Nói gọn trong một câu: phá vỡ cấu trúc là thời điểm giá đóng cửa vượt qua điểm swing đã định hình chân sóng gần nhất, theo đúng hướng thị trường vốn đang đi. Cụm từ này bị dùng cho mọi dao động nhỏ trên biểu đồ, vì vậy cần xác định rõ swing nào được tính, thế nào thì gọi là phá vỡ nó, và cú phá vỡ cho bạn biết điều gì, không cho biết điều gì.
Phá vỡ cấu trúc trong giao dịch nghĩa là gì?
Một xu hướng là chuỗi các đỉnh swing và đáy swing: đỉnh cao hơn và đáy cao hơn khi đi lên, đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn khi đi xuống (ngữ pháp của xu hướng). Mỗi swing là một mức giá mà thị trường đã bảo vệ một lần. Khi giá đóng cửa vượt qua swing gần nhất theo hướng xu hướng, chuỗi kéo dài thêm một bước, và bước đó chính là phá vỡ cấu trúc. Đây là sự xác nhận, không phải dự đoán: nó cho biết bên đang nắm quyền kiểm soát vẫn còn kiểm soát khi cây nến đóng cửa.
Phá vỡ cấu trúc tăng: phá vỡ lên trên
Trong xu hướng tăng, mức cần theo dõi là đỉnh swing đã xác nhận gần nhất. Giả sử một cổ phiếu tăng từ 92 lên 100, điều chỉnh về 96 rồi quay đầu đi lên. Đỉnh swing tại 100 là ranh giới. Một cây nến đóng cửa ở 101,20 là phá vỡ cấu trúc tăng: một đỉnh cao hơn mới, đóng cửa trên mức đó, và đáy điều chỉnh ở 96 trở thành đáy cao hơn bảo vệ chân sóng. Một cây nến vọt lên 100,60 rồi đóng cửa ở 99,40 thì không phải phá vỡ, vì giá đóng cửa vẫn nằm dưới mức đó.
Phá vỡ cấu trúc giảm: phá vỡ xuống dưới
Xu hướng giảm là hình ảnh phản chiếu. Giá giảm từ 58 xuống 50, hồi lên 54 rồi lại quay đầu đi xuống. Đáy swing tại 50 là mức cần theo dõi. Giá đóng cửa ở 49,30 là phá vỡ cấu trúc giảm, một đáy thấp hơn mới, và đỉnh hồi ở 54 trở thành đỉnh thấp hơn định hình chân sóng. Chừng nào mỗi đáy mới còn đóng cửa dưới đáy trước, xu hướng giảm vẫn tiếp tục tự xác nhận.
Swing nào được tính, và vì sao giá đóng cửa quan trọng
Không phải đỉnh hay đáy nào cũng đủ điều kiện. Swing được tính là một điểm đảo chiều đã xác nhận, tức một đỉnh có các đỉnh thấp hơn ở cả hai bên hoặc một đáy có các đáy cao hơn ở cả hai bên, chứ không phải một mức cực trị ngẫu nhiên trong thanh nến. Số nến bạn yêu cầu ở mỗi bên quyết định swing lớn đến đâu: ít nến cho ra nhiều swing nhỏ, nhiều nến cho ra ít swing hơn nhưng lớn hơn. Và cú phá vỡ phải xảy ra ở giá đóng cửa. Một cái râu nến xuyên qua mức giá rồi đóng cửa quay vào trong không phải là phá vỡ cấu trúc; nó thường là một liquidity sweep, vốn chỉ về hướng ngược lại.
Phá vỡ cấu trúc và change of character (BOS và CHoCH)
Cả hai đều là giá đóng cửa vượt một mức swing; điều phân biệt chúng là hướng so với xu hướng. BOS phá một swing theo hướng xu hướng vốn đang đi, nên nó xác nhận xu hướng. CHoCH (change of character) phá một swing ngược hướng đó, đánh mất đáy cao hơn gần nhất trong xu hướng tăng hoặc lấy lại đỉnh thấp hơn gần nhất trong xu hướng giảm, và đó là cảnh báo đầu tiên rằng quyền kiểm soát có thể đang đổi chủ. Trong ví dụ tăng ở trên, giá đóng cửa dưới 96 sẽ là CHoCH. Bản so sánh đầy đủ, kèm cách gắn nhãn từng cú phá vỡ theo từng bước, có trong bài Giải thích BOS và CHoCH.
MSS và CHoCH
MSS (market structure shift) là cái tên nhiều trader dùng cho cùng sự kiện với CHoCH: lần phá đầu tiên ngược xu hướng đang chi phối. Những định nghĩa chặt hơn chỉ dùng MSS cho sự dịch chuyển đồng thời phá luôn swing phía sau BOS trước đó. Để đọc phá vỡ cấu trúc, cái nhãn ít quan trọng hơn sự nhất quán: xác định swing nào được tính và xác nhận mọi cú phá vỡ ở giá đóng cửa.
Những lỗi thường gặp với phá vỡ cấu trúc
- Tính cả râu nến. Một mức giá bị xuyên qua nhưng chưa có giá đóng cửa vượt qua thì chưa bị phá.
- Dùng swing quá nhỏ. Nếu mọi đỉnh nhỏ đều được tính, mọi cây nến đều thành phá vỡ và cái nhãn mất hết ý nghĩa. Hãy chọn kích thước swing trước khi đọc biểu đồ.
- Bỏ qua xu hướng mà cú phá vỡ thuộc về. Cùng một giá đóng cửa trên đỉnh swing là BOS trong xu hướng tăng và là CHoCH trong xu hướng giảm.
- Coi cú phá vỡ là điểm vào lệnh. Phá vỡ cấu trúc xác nhận một bối cảnh. Giá thường quay lại kiểm định mức vừa bị phá trước khi đi tiếp, nên cú phá vỡ cho bạn biết nên ưu tiên phía nào, chứ không phải vào lệnh ở đâu.
- Trộn lẫn khung thời gian. Một cú phá vỡ giảm trên biểu đồ 15 phút có thể nằm trong một chân sóng tăng trên khung ngày. Hãy nói rõ cấu trúc thuộc khung thời gian nào.
Cách đánh dấu trên biểu đồ của bạn
Làm thủ công: đánh dấu đỉnh swing và đáy swing đã xác nhận gần nhất, đọc xu hướng từ chuỗi trước đó, và chờ giá đóng cửa vượt qua một trong hai. Nếu bạn muốn các nhãn được vẽ sẵn, Edo Smart Money Map đánh dấu từng BOS và CHoCH trên nến đã đóng, và thiết lập Structure Profile (Scalper, Swing, Long Term) của nó quyết định swing lớn đến đâu. Nếu điều bạn cần là chính chuỗi swing, Edo Swing State gắn nhãn mọi swing là HH, HL, LH hoặc LL. Cả hai thuật ngữ cũng được định nghĩa trong bảng thuật ngữ giao dịch.
