Mỗi xu hướng là một chuỗi các swing đỉnh (swing high) và swing đáy (swing low). Khi giá liên tục tạo ra các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, bên mua đang nắm quyền kiểm soát; điều ngược lại đúng với xu hướng giảm. Thời điểm chuỗi đó bị phá vỡ chính là nơi Structure — và thường cả giao dịch — bắt đầu. Edo Smart Money Map tự động đánh dấu những điểm phá vỡ này, nhưng việc hiểu chúng bằng tay khiến công cụ này hữu ích hơn nhiều.
BOS và CHoCH là gì trong trading?
BOS (Break of Structure) và CHoCH (Change of Character) là hai cách giá có thể phá một mức swing. BOS phá theo hướng mà xu hướng đang đi, nên nó xác nhận bên đang kiểm soát. CHoCH phá ngược hướng đó, nên đây là cảnh báo cấu trúc đầu tiên rằng quyền kiểm soát có thể đang đổi chủ. Cả hai đều được đọc từ đỉnh và đáy swing trên nến đã đóng — không cần gì thêm để nhận ra chúng.
Để kiểm tra cách đọc của bạn trên biểu đồ thực, Edo Smart Money Map đánh dấu mọi BOS và CHoCH giúp bạn — miễn phí và mã nguồn mở.
BOS hay CHoCH: khác biệt trong một dòng
Cùng một mức, cùng một lần phá, ý nghĩa trái ngược: điều phân biệt chúng là thiên hướng có hiệu lực trước khi phá. Trong xu hướng tăng, vượt đỉnh cao hơn gần nhất là BOS và mất đáy cao hơn gần nhất là CHoCH. Trong xu hướng giảm thì ngược lại: một đáy thấp hơn mới là BOS, và lấy lại đỉnh thấp hơn gần nhất là CHoCH. Vì vậy dán nhãn một lần phá mà không biết thiên hướng đang chi phối thì vô nghĩa, và vì vậy hai trader có thể nhìn cùng một cây nến mà không đồng ý với nhau.
Break of Structure: xu hướng tiếp diễn
Break of Structure (BOS) xảy ra khi giá đóng cửa vượt qua swing gần nhất theo hướng của thiên hướng đang chiếm ưu thế — một đỉnh cao hơn bị phá trong xu hướng tăng, một đáy thấp hơn bị phá trong xu hướng giảm. Điều này xác nhận rằng bên đang nắm quyền kiểm soát vẫn tiếp tục giữ quyền đó. Một chuỗi BOS liên tiếp và rõ ràng theo cùng một hướng là dấu hiệu đặc trưng của một xu hướng khỏe mạnh, và mỗi BOS để lại một order block mới để theo dõi ở nhịp điều chỉnh (pullback) tiếp theo.
Change of Character: quyền kiểm soát có thể đang thay đổi
Change of Character (CHoCH) là điều ngược lại: giá phá vỡ Structure ngược với thiên hướng đang chiếm ưu thế — mất đi đáy cao hơn gần nhất trong xu hướng tăng, hoặc giành lại đỉnh thấp hơn gần nhất trong xu hướng giảm. Đây là dấu hiệu cấu trúc đầu tiên cho thấy quyền kiểm soát có thể đang đổi chủ. Một CHoCH tự nó không phải là một điểm vào lệnh; nó là tín hiệu để giảm mức độ tin tưởng vào hướng cũ và theo dõi cách giá phản ứng tại order block mà đợt di chuyển đó để lại. Cùng một sự phá vỡ tại cùng một mức giá có thể là BOS hoặc CHoCH — sự khác biệt hoàn toàn nằm ở bối cảnh của thiên hướng đang chiếm ưu thế.
Cách nhận ra BOS hoặc CHoCH trên biểu đồ
- Đánh dấu đỉnh và đáy swing đã xác nhận gần nhất: hai mức xác định nhịp hiện tại.
- Xác định thiên hướng đang chi phối từ chuỗi đã đưa giá đến đây: đỉnh và đáy cao hơn, hoặc ngược lại.
- Chờ một cây nến đóng vượt qua một trong hai mức đó. Một cái bóng nến xuyên qua không phải là phá vỡ.
- Dán nhãn: cùng chiều thiên hướng là BOS, ngược chiều là CHoCH. Sau đó theo dõi order block mà nhịp đó để lại.
MSS có giống CHoCH không?
Trên thực tế phần lớn trader dùng MSS (Market Structure Shift) và CHoCH cho cùng một sự kiện: lần phá đầu tiên ngược thiên hướng đang chi phối. Khác biệt nằm ở độ chặt của định nghĩa — một số người dành MSS cho lần phá đồng thời lấy luôn swing phía sau BOS trước đó, và để CHoCH là cảnh báo sớm hơn, yếu hơn. Cái nhãn ít quan trọng hơn nhiều so với quy tắc: xác định swing nào được tính, xác nhận ở giá đóng, và thuật ngữ thôi là vấn đề.
Vì sao việc xác nhận trên nến đã đóng lại quan trọng
Giá trị của BOS và CHoCH phụ thuộc hoàn toàn vào cách một điểm phá vỡ được xác nhận. Một bóng nến (wick) xuyên qua một mức giá trong nội bộ nến (intrabar) rồi đóng cửa trở lại bên trong không phải là một điểm phá vỡ — đó thường là một cú quét thanh khoản (liquidity grab). Chỉ xác nhận Structure trên các nến đã đóng sẽ loại bỏ những tín hiệu giả đó, đổi lại việc xác nhận đến chậm hơn một chút. Đây là quy tắc quan trọng nhất khi giao dịch Structure một cách sạch sẽ, và đó là lý do các công cụ không repaint (non-repainting) đáng để chấp nhận độ trễ nhỏ này.
