Từng vị thế một không phải là toàn bộ rủi ro
Một quy tắc xác định quy mô áp dụng theo từng vị thế trả lời một câu hỏi hẹp: một lệnh giao dịch tốn bao nhiêu nếu mức dừng lỗ của nó bị chạm. Nó không nói gì về những gì xảy ra khi bốn lệnh trong số đó cùng mở một lúc. Mỗi lệnh có thể nằm ở mức thoải mái 1,5% tài khoản, và mỗi lệnh có thể có lý do chính đáng trên biểu đồ riêng của nó, và tài khoản vẫn có thể đang mang 6% chống lại thị trường thay vì 1,5%. Con số mô tả tài khoản là tổng số: mỗi vị thế đang mở, khoảng cách từ mức vào lệnh đến mức dừng lỗ của nó, nhân với số đơn vị đang giữ, cộng lại và đọc như một phần của vốn.
Vị thế thứ năm không làm loãng bốn vị thế đầu, nó chồng lên trên chúng. Ai giữ mỗi lệnh trong cùng một mức phần trăm mỗi lệnh vẫn có thể đến một ngày mà cả sổ lệnh bị phơi nhiễm cùng lúc, vì quy tắc mỗi-lệnh chưa bao giờ nhìn vào việc có bao nhiêu lệnh đang mở. Trang này chỉ làm đúng một việc: cộng chúng lại và đặt tổng số đối diện với một giới hạn do người dùng nhập vào.
Khi nhiều vị thế thực ra chỉ là một canh bạc
Phép tính ở đây coi mỗi vị thế là độc lập. Nó cộng các mức rủi ro và dừng lại ở đó, vì đó là tất cả những gì nó có thể làm một cách trung thực với mức vào lệnh, mức dừng lỗ và số đơn vị. Sổ lệnh thực tế hiếm khi gọn gàng đến vậy. Bốn vị thế mua ở bốn công ty khai khoáng khác nhau, hoặc ở bốn mã di chuyển cùng một chỉ số, gần với một canh bạc lớn hơn là bốn canh bạc nhỏ. Nếu lý do khiến mức dừng lỗ đầu tiên bị chạm cũng chính là lý do khiến ba mức còn lại bị chạm, ngày đó sẽ tốn cả tổng số cùng một lúc.
Không có công thức nào trên trang này cho việc đó, và cũng sẽ không có, vì phiên bản trung thực của câu hỏi này không phải là phép tính. Đó là việc đọc ra những gì các vị thế có chung: cùng ngành, cùng loại tiền tệ, cùng loại hàng hóa bên dưới chúng, cùng một sự kiện trên lịch. Sáu vị thế thực sự là sáu ý tưởng mang một tổng số rất khác so với sáu vị thế chỉ là một ý tưởng được nhập sáu lần, ngay cả khi cả hai cộng lại cùng một phần trăm ở đây. Cách chúng tôi nhóm các công cụ trước khi quyết định hai ý tưởng có phải là một hay không là một phần của những gì phương pháp luận của chúng tôi đề cập.
6% đến từ đâu, và nó không phải là gì
Con số 6 nằm trong ô giới hạn là một giá trị mặc định, không phải một khuyến nghị, và đó là lý do nó có thể chỉnh sửa. Nó bắt nguồn từ một quy ước phổ biến rộng rãi trong đào tạo giao dịch bán lẻ: rủi ro khoảng 1% mỗi lệnh, giữ khoảng sáu vị thế, và giới hạn tổng rủi ro đang mở gần mức 6% tài khoản, cắt bớt thay vì thêm vào một khi đã chạm mức trần đó. Phép tính gọn gàng, dễ nhớ, đó là phần lớn lý do khiến nó lan rộng.
Điều nó không phải là một quy luật được rút ra từ bất cứ điều gì. Nó không mang theo bằng chứng nào, không phù hợp với bất kỳ quy mô tài khoản cụ thể nào, và không nói gì về chiến lược mà các vị thế thuộc về. Một sổ lệnh gồm các giao dịch chậm được giữ trong nhiều tháng và một sổ lệnh gồm các giao dịch đóng khi hết phiên đều có thể được vận hành cẩn thận ở những tổng số rất khác nhau. Con số phù hợp cho ô đó là con số mà kết quả trung thực tồi tệ nhất của nó tài khoản có thể chịu được. Ai không chắc một tổng số nhất định sẽ tốn bao nhiêu một khi nó quay ngược lại chống lại họ có thể đưa nó qua công cụ tính drawdown và phục hồi của chúng tôi, công cụ biến một khoản lỗ thành khoản lãi cần thiết để quay về nơi tài khoản đã bắt đầu.
Cách đọc từng con số
Con số nổi bật là rủi ro đang mở của cả sổ lệnh tính theo phần trăm vốn: tổng số những gì mỗi dòng đã điền mất tại mức dừng lỗ của nó, chia cho tài khoản. Tổng số tiền trong rủi ro chính là tổng số đó tính bằng tiền tệ, và giới hạn tính bằng tiền là phần trăm đã nhập ở trên được chuyển thành một con số, để hai con số có thể so sánh trực tiếp. Khoảng trống còn lại là hiệu số, và nó trở thành âm khi sổ lệnh đã vượt quá giới hạn, vì đó là một tình huống có thật và làm tròn nó lên bằng không sẽ che giấu nó đi. Mỗi vị thế cũng có dòng riêng của nó.
Thanh biểu đồ vẽ lại chính những con số đó thay vì thêm những con số mới. Mỗi khối là một vị thế trên thang đo mà giới hạn đặt ra, theo thứ tự các dòng đã được nhập, và vạch đánh dấu chính là giới hạn đó. Màu sắc theo dõi tổng số qua ba bước: dưới giới hạn, gần nó, và vượt qua nó. Nó diễn đạt lại một phép trừ đã được thực hiện trong danh sách.
Chế độ thứ hai chạy phép tính theo chiều ngược lại. Cho trước sổ lệnh như hiện trạng của nó, cộng thêm một mức vào lệnh, một mức dừng lỗ và một chiều lệnh, nó trả về số đơn vị vẫn còn vừa trong khoảng trống còn lại, làm tròn xuống đến một đơn vị nguyên. Đó chính là điều công cụ tính kích thước vị thế của chúng tôi làm đối với ngân sách của một lệnh duy nhất, chỉ khác là ở đây ngân sách là những gì phần còn lại của tài khoản chưa chi tiêu. Khi khoảng trống đã hết, trang này sẽ nói ra điều đó thay vì trả về một con số không lặng lẽ.
