Thoái lui Fibonacci là gì?
Thoái lui Fibonacci đo xem giá đã trả lại bao nhiêu phần của một nhịp di chuyển, tính theo phần trăm của nhịp đó. Bạn lấy đỉnh và đáy của một swing rồi chia khoảng cách giữa chúng tại các tỷ lệ Fibonacci, 23,6%, 38,2%, 61,8% và 78,6%, cộng thêm điểm giữa 50%, để có những mức giá mà nhịp thoái lui thường được theo dõi nhiều nhất. Ba mức vượt quá 100%, 127,2%, 161,8% và 261,8%, là các mức mở rộng: cùng nhịp di chuyển đó, được đo vượt ra ngoài điểm xuất phát của nó.
Công thức gói gọn trong một dòng. Sau một nhịp tăng đang thoái lui, mỗi mức bằng đỉnh trừ biên độ nhân tỷ lệ: mức = đỉnh − (đỉnh − đáy) × tỷ lệ. Sau một nhịp giảm đang bật lên, mức bằng đáy cộng biên độ nhân tỷ lệ: mức = đáy + (đỉnh − đáy) × tỷ lệ. Máy tính làm đúng như vậy cho từng tỷ lệ trong bảng, theo bất kỳ hướng nào bạn chọn.
Cách dùng máy tính: một ví dụ cụ thể
Giả sử một cổ phiếu tăng từ 100,00 lên 120,00 và giờ đang thoái lui. Nhập 120 làm đỉnh và 100 làm đáy, rồi chọn “Tăng, và giờ đang thoái lui”. Biên độ là 20,00 và bảng trả về 23,6% tại 115,28, 38,2% tại 112,36, 50% tại 110,00, 61,8% tại 107,64 và 78,6% tại 104,28. Bên dưới đáy, mức mở rộng 127,2% nằm tại 94,56, mức 161,8% tại 87,64 và mức 261,8% tại 67,64.
Giờ chuyển sang “Tôi đang ở mức nào” và nhập giá hiện tại. Tại 107,64 câu trả lời là 61,8%, mức thoái lui tỷ lệ vàng; tại 109,00 là 55,0%, nằm giữa mức 50% và 61,8%. Nếu nhịp di chuyển đi theo hướng ngược lại, hãy chọn “Giảm, và giờ đang bật lên” và các tỷ lệ đó sẽ được đo từ đáy đi lên.
Các tỷ lệ này đến từ đâu
Hãy lấy một dãy số mà mỗi số bằng tổng của hai số liền trước nó, rồi chia một số bất kỳ cho số ngay sau nó. Kết quả hội tụ về 0,618, và nó tiếp tục hội tụ về giá trị đó dù bạn đi xa đến đâu trong dãy. Chia cho số cách hai vị trí, bạn được 0,382; chia cho số liền trước, bạn được 1,618. Đó là những tỷ lệ có mặt trên mọi công cụ thoái lui, và chúng là một tính chất của dãy số này từ rất lâu trước khi ai đó đưa chúng lên biểu đồ. Mức 78,6% cũng xuất hiện là căn bậc hai của 61,8%, đó là lý do vì sao nó có mặt trên một số công cụ nhưng không có trên số khác.
Việc thị trường có tôn trọng các tỷ lệ này vì bản thân toán học có ý nghĩa sâu xa, hay vì rất nhiều trader đang cùng nhìn vào ba đường kẻ giống nhau, là câu hỏi trang này không thể trả lời dứt khoát. Điều trang này có thể làm là đặt các đường kẻ ở đúng cùng một vị trí mỗi lần, để những gì bạn đang nhìn thấy là mức giá thật, chứ không phải sai số trong phép tính của bạn.
Mức 50% không phải Fibonacci
Mức 50% nằm ở giữa mọi công cụ thoái lui nhưng hoàn toàn không thuộc về dãy số Fibonacci. Nó có mặt vì một nửa của nhịp di chuyển là một điểm hiển nhiên để theo dõi, và vì đủ nhiều người quan sát nó nên nó hành xử giống các tỷ lệ khác. Chúng tôi giữ lại mức này, và chúng tôi nói rõ nó là gì.
Đây cũng chính xác là đường mà chỉ báo Edo Premium Discount của chúng tôi gọi là Equilibrium: điểm giữa của đỉnh và đáy một range. Cùng một phép tính, hai cái tên. Phía trên đường này giá đang giao dịch ở nửa đắt của nhịp di chuyển, phía dưới là nửa rẻ.
Một mức được giữ vững có nghĩa là gì, và không có nghĩa là gì
Một nhịp thoái lui dừng lại ở 61,8 rồi đảo chiều là điều đáng chú ý. Một nhịp thoái lui dừng lại ở 61,8, đảo chiều, rồi một tuần sau lại xuyên qua chính mức đó, là cùng một mức nhưng hành xử khác đi, và không lần nào dự báo được lần kia. Đường kẻ đó đánh dấu một mức giá nơi các phản ứng từng xảy ra thường xuyên. Nó không mang một nghĩa vụ nào.
Các mức hữu ích nhất khi có điều gì khác cũng đồng thuận với chúng: một swing trước đó, một vùng thị trường đã từng kiểm định, cấu trúc quanh điểm vào lệnh. Tự thân chúng chỉ là một lưới kẻ vẽ trên biểu đồ, và biểu đồ không hề biết nó ở đó.
Dịch chuyển các điểm neo cho đến khi vừa khớp
Sai lầm phổ biến không nằm ở phép tính, mà nằm ở cách chọn đỉnh và đáy. Chỉ cần dịch một trong hai điểm neo vài nến, mọi mức đều dịch chuyển theo, và gần như luôn tồn tại một cặp điểm neo đặt một đường kẻ đúng vào nơi giá đã từng đảo chiều. Một nhịp thoái lui được vẽ sau khi sự việc đã xảy ra để giải thích một nhịp di chuyển đã hoàn tất thì chẳng giải thích được điều gì.
Hãy chọn hai điểm trước khi bạn cần câu trả lời: điểm bắt đầu và điểm kết thúc của nhịp di chuyển mà bạn thực sự đang giao dịch, những điểm mà bạn có thể chỉ ra ngay nếu ai đó hỏi. Sau đó hãy đọc kết quả hiện ra, kể cả khi kết quả đó không thuận lợi.
Các mức nằm ngoài nhịp di chuyển
Ba hàng cuối của bảng, 127,2%, 161,8% và 261,8%, không phải là các mức thoái lui. Chúng nằm quá điểm gốc của nhịp di chuyển, ở phía đối diện, và tồn tại vì một mức giá phá vỡ khỏi range thường dừng lại ở đâu đó liên quan đến độ lớn của nhịp trước đó. Chúng được dùng làm mục tiêu chứ không phải nơi vào lệnh.
Hãy đọc chúng đúng như bản chất của chúng: một phép chiếu của cùng một khoảng cách, không phải một dự báo. Nếu nhịp di chuyển bạn đo được là hai mươi điểm, mức mở rộng 161,8 sẽ nằm cách điểm gốc của nó ba mươi hai điểm, bởi vì đó là con số mà phép tính đưa ra, chứ không phải vì thị trường đã đồng ý sẽ đi đến đó.
Mở rộng 3 điểm: chiếu từ nhịp thoái lui
Tab thứ ba chiếu các mục tiêu từ điểm kết thúc của một nhịp thoái lui thay vì từ chính swing đó. Đặt A tại nơi nhịp đẩy bắt đầu, B tại nơi nó kết thúc và C tại nơi nhịp thoái lui theo sau dừng lại. Mỗi phép chiếu bằng C cộng với độ dài nhịp A→B nhân với tỷ lệ: mức = C + (B − A) × tỷ lệ, với các tỷ lệ 61,8%, 100%, 127,2%, 161,8% và 261,8%. Nếu B nằm dưới A thì nhịp di chuyển là đi xuống, B − A mang giá trị âm và cùng công thức đó sẽ chiếu xuống dưới.
Một ví dụ cụ thể: một nhịp tăng từ A = 100,00 lên B = 120,00 thoái lui về C = 110,00, tức một nửa nhịp di chuyển. Nhịp đẩy dài 20,00 điểm, nên phép chiếu 61,8% là 110 + 20 × 0,618 = 122,36, mức 100% là 130,00, mức 127,2% là 135,44, mức 161,8% là 142,36 và mức 261,8% là 162,36. Với một nhịp giảm từ 120,00 xuống 100,00 rồi bật lên 110,00, các tỷ lệ đó rơi vào 97,64, 90,00, 84,56, 77,64 và 57,64.
Cách đọc từng con số
Bảng cho bạn biết giá của mỗi mức ứng với nhịp di chuyển bạn đã nhập. Tab thứ hai làm ngược lại, trả lời đúng câu hỏi bạn thực sự có khi đang mở biểu đồ: mức giá này, ngay lúc này, đang ở bao nhiêu phần trăm thoái lui, và nằm giữa hai đường kẻ nào. Một mức giá ở 54% nằm giữa 50 và 61,8, và không thuộc về mức nào trong hai mức đó.
Một mức chỉ là nơi để quyết định điều gì đó, không phải là quyết định. Khi đã có một mức, câu hỏi tiếp theo là liệu lệnh giao dịch mà nó ngụ ý có đáng thực hiện hay không — đó là một phép tính khác, và đó chính là việc máy tính reward:risk của chúng tôi làm. Cách chúng tôi nghĩ về việc đặt các mức ngay từ đầu được trình bày trong phương pháp luận của chúng tôi.
