Bir hisse hesaplayıcısı neden lot büyüklüğü veremez
Hisse senetlerinde bir pozisyonun büyüklüğünü belirlemek tek bir çarpımdır: hisse sayısı çarpı fiyat. Bir hisse tam olarak ne kadarsa o kadar tutar, ve stoptaki risk doğrudan kaç hisse alındığından çıkar. Forex ve vadeli işlemler bu kısayolu bozar. Forex'te standart bir lot, baz para biriminin bir biriminde değil 100.000 biriminde ölçülür, ve bir stopun gerçekte ne kadara mal olduğu, tek bir pip'lik hareketin hesabın kendi para birimine çevrildiğinde ne kadar ettiğine bağlıdır. Bir vadeli işlem kontratı da farklı bir birimde aynı şekilde çalışır: borsa, kontrat başına tam bir puanın ne kadar ettiğini sabitler, ve bu rakamın enstrümanın kote fiyatıyla hiçbir ilgisi yoktur.
Altındaki risk denklemi değişmez — riske edilen para hâlâ stop mesafesi çarpı o mesafenin her biriminin değerine eşittir, işlem için belirlenen risk bütçesiyle sınırlı. Değişen şey, o birimin yerine hangi rakamın geçtiğidir: hisse senetlerinde hissenin fiyatı, forex'te pip'in değeri, vadeli işlemlerde puanın değeri. Bu adımı atlayıp bir hisse hesaplayıcısından doğrudan alınan lot sayısı, kontrat çarpanının gerçekte ne olduğu kadar pozisyonun büyüklüğünü yanlış belirler — ki standart bir forex lotu için bu oran 100.000'e birdir.
Pip değeri nedir ve kur nereye giriyor
Bir pip'in kote edildiği para birimindeki değeri, pip büyüklüğü çarpı kontrat büyüklüğüdür: pip büyüklüğü 0.0001 olan standart 100.000 birimlik bir lotta bu, pip başına 10 birim karşı para birimi eder. EUR/USD için bu, standart bir lotta pip başına 10 USD demektir, çünkü USD hesap için karşı para birimi zaten hesap para birimidir. Hiçbir şeyi çevirmeye gerek yoktur ve kur alanı 1'de kalabilir.
Karışıklık, karşı para biriminin hesap para birimiyle aynı olmadığı durumlarda başlar. USD/JPY yen cinsinden kote edilir; dolarla fonlanan bir hesabın o pip değerini yenden dolara çevirmesi gerekir, ki bu da USD/JPY kurunun kendisine bölmek demektir. Bu sayfa o kuru getirmez — hiçbir parite için fiyat indirmez, ve tek bir alan uğruna bunu yapmaya başlamayacaktır. Kur alanı yalnızca yazılanı alır, başka bir şey değil; 1'de bırakmak, ancak karşı para birimi hesap para birimiyle zaten örtüştüğünde doğrudur.
İki yön
Lot büyüklüğünü belirlemek, bir hisse pozisyonunun büyüklüğünü belirlemekle aynı iki yönde işler. İleri yön, pip ya da puan cinsinden bir stop mesafesi belirler ve risk bütçesi verildiğinde bu stopun kaç lot ya da kontrata izin verdiğini sorar. Ters yön ise bir lot büyüklüğünden başlar — bir aracı kurumun minimumu, yuvarlak bir sayı, önceden kararlaştırılmış her ne ise — ve stopun o bütçeyi aşmadan ne kadar geniş olabileceğini sorar.
Ters soru burada hisselere göre daha sık önem taşır, çünkü bir forex aracı kurumu minimum bir lot belirler ve bir vadeli işlem kontratı birin altında bölünemez. 0.1 lotluk artışlarla ya da tam kontratlarla sınırlı bir trader, kurulumun gerektirdiği herhangi bir stop mesafesini yerleştirmekte özgür değildir; işlem yapabileceği büyüklüğe gerçekten uyan stop, işlem açılmadan önce bilinmesi gereken rakamdır, sonra değil.
Hiçbir şey uymadığında
Küçük bir risk bütçesi ve geniş bir stop, bir mikro lottan daha azını, ya da bir vadeli işlem kontratından daha azını isteyebilir — var olmayan bir büyüklük. Orada durmak yerine sonuç, aynı riskte işlem yapılabilecek en küçük büyüklüğe uyan stop mesafesini de bildirir, böylece dönen ilk rakam sıfır olsa bile cevap yararlı kalır.
Buradan üç dürüst çıkış yolu var: daha dar bir stop, ama yalnızca grafiğin yapısı gerçekten buna izin veriyorsa — büyüklüğe uysun diye ayarlanmış bir stop, seviyeye değil, bir stop bulundurmanın amacını boşa çıkarır; daha küçük bir risk yüzdesi, ki bu pozisyonu daha da küçültür ve yalnızca hesap işlemi o azaltılmış ağırlıkta kaldırabiliyorsa değerlidir; ya da bu belirli kontratın hesaba bu riskte uymadığını kabul edip geçmek. Yapının hangi stopa izin verdiğine bu hesaplayıcı karar vermez — onu nasıl yerleştirdiğimizi metodoloji sayfamız anlatır.