Yön başka bir yerden gelir: yapıdan, daha yüksek bir zaman diliminden, kendi okumanızdan. Edo Bands Fusion farklı bir soruyu yanıtlar: piyasa bir trend girişinin anlamlı olduğu bir durumda mı? Bollinger Bands'i, Donchian kanallarını ve bant genişliğinin bir yüzdelik dilimini tek bir overlay'de birleştirir ve bunları panelinin State satırında özetler. Örnek geneldir; ticker yok, gerçek fiyat yok ve zaten katılmak istediğiniz bir yükseliş trendini varsayar.

1. Sabit bir sırada altı durum

Her bar tam olarak bir durum alır ve durumlar sırayla kontrol edilir. İlk sırada Squeeze gelir: bant genişliği kendi geçmişinin %20'sinde ya da altında yer alır, bu varsayılan Squeeze Threshold'dur. Ardından Expansion Up, yani önceki barın üst Donchian bandının üzerinde bir kapanış, ve Expansion Down, alt bandın altında bir kapanış. Sonra Trend Up: fiyat 20 periyotluk basis'in üzerinde ve basis beş bar öncekinden yüksek. Trend Down bunun ayna görüntüsüdür. Geri kalan her şey Range'dir. Bantlar ve dolguları durumun rengini alır: Trend Up ve Expansion Up için yeşil, düşüş çifti için kırmızı, Range için gri ve Squeeze için mavimsi bir ton.

2. Range, iki yarının anlaşamadığı anlamına gelir

Range yatay bir piyasa demek değildir. Yukarıdaki sıraya göre, squeeze ve breakout olmadığında ve fiyat ile basis aynı yönü göstermediğinde geriye kalan şeydir: basis beş bar öncekinden yüksek değilken fiyatın basis'in üzerinde olması ya da basis hâlâ yükselirken fiyatın altında olması. Bir trend girişi için sorun tam da budur. Giriş, fiyatın ve ortalamasının uyum içinde olmasını ister; Range ise mumlar hâlâ bir yükseliş trendi gibi görünse bile uyum olmadığını söyler. Kılavuzun Range için okuması netleşmeyi beklemektir. Bir Trend Up barını Range'e çeviren geri çekilme, filtrenin sonraki kapanışların karar vermesine izin vermenizi istediği andır.

3. Squeeze her şeyin önüne geçer

Bir squeeze diğer tüm durumlardan önce gelir. Bant genişliği geçmişinin en alt beşte birinde kaldığı sürece, kapanış Donchian kanalını az önce aşmış olsa bile panel Squeeze der; breakout üçgeni ayrı çizilir ve yine de o barın altında görünebilir. Arka plan hafifçe maviye döner ve Squeeze satırı sıkışmadaki barları sayar. Bir trend girişi için bu etiket, trend okumasının beklemede olduğu anlamına gelir. Kılavuz sıkışmayı genellikle geniş hareketlerden önce gelen bir şey olarak tanımlar ve yönleri hakkında hiçbir şey söylemez; bu yüzden burada işe yarayan alarm Squeeze Released'dır ve ardından sonraki barların oturduğu durum gelir.

4. Expansion ve Volatility % satırı

Expansion Up, önceki üst Donchian bandının üzerinde bir kapanıştır ve bir dizideki ilki yeşil bir üçgen alır. Kılavuz bu işaretleri giriş olarak değil, yakın aralığın kırıldığının teyidi olarak ele alır. Volatility % satırı ölçeği ekler: mevcut Bollinger bant genişliğini son 252 bara göre sıralar; yani %90'lık bir okuma, bantların o penceredeki barların yaklaşık onda dokuzundan daha geniş olduğu anlamına gelir. Orada alınan bir trend girişi, fiyat ortalamasının etrafında geniş salınırken alınır. Bu trendi geçersiz kılmaz. Makul bir stopun nerede durması gerektiğini değiştirir.

5. Aynı risk, daha az hisse

Bir stop olağan salınımın dışında durmalıdır ve geniş bantlar olağan salınımın daha büyük olduğu anlamına gelir. Kılavuz, varsayılan olarak gizli olan isteğe bağlı Donchian orta çizgisini dinamik bir stop için olası bir referans olarak anar; alt Donchian bandı da bir başkasıdır. Onu nereye bağlarsanız bağlayın, mesafe volatiliteyle birlikte büyür ve pozisyon büyüklüğü hesaplayıcısı bu mesafeyi bir büyüklüğe çevirir. %1 risk alan varsayımsal $10,000'lık bir hesap düşünün, yani $100, ve 100.00'dan varsayımsal bir giriş. Stop üç dolar uzaktayken hesaplayıcı aşağı yuvarlanmış 33 hisse ve $99 risk verir. Aynı referans altı dolar uzakta olduğunda 16 hisse ve $96 risk verir. Riskteki dolar neredeyse kıpırdamaz; büyüklük yarıya iner. Volatiliteyi girişten önce okumaya değmesinin nedeni budur: emre yön hakkında ikinci bir görüş olarak değil, bir hisse adedi olarak ulaşır.

Edo Bands Fusion'daki bir Squeeze fiyatın hangi yöne kıracağını söyler mi?
Hayır. Squeeze yalnızca Bollinger bant genişliğinin kendi geriye dönük penceresine göre Squeeze Threshold'da ya da altında, varsayılan olarak %20'de, yer aldığını söyler. Gösterge yönü değil, volatiliteyi ölçer ve kılavuzu sıkışmayı genellikle geniş hareketlerden önce gelen, yönü olmayan bir durum olarak tanımlar. Yön yapıdan ya da Squeeze Released alarmından sonra barların oturduğu durumdan gelmelidir.
Fiyat Donchian kanalının üzerinde yeni kapanmışken panel neden Squeeze diyor?
Çünkü durumlar sabit bir sırada kontrol edilir ve Squeeze ilk sıradadır. Bant genişliği sıkışmada kaldığı sürece, kapanış ne yaparsa yapsın etiket Squeeze'dir. Breakout işareti ayrı hesaplanır; bu yüzden o barın altında yine de yeşil bir üçgen belirebilir ve Donchian Breakout Up alarmı yine de tetiklenebilir. Genişlik sıkışmadan çıktığında her bar yeniden Expansion, Trend ya da Range olarak sınıflandırılır.
Volatility % satırı tam olarak neyi ölçer?
Bollinger Bands genişliğinin basis'e oranla yüzdesini; bu değer varsayılan olarak önceki 252 bara (Volatility Lookback) göre bir yüzdelik dilim olarak sıralanır. %10'luk bir okuma, bantların o penceredeki neredeyse her şeyden daha dar olduğu anlamına gelir; %90 ise neredeyse her şeyden daha geniş olduklarını gösterir. Enstrümanın kendi geçmişine göre bir sıralama olduğu için aynı sayı her grafikte aynı şekilde okunur.