Fragen Sie, ob ein Kurs günstig ist, und die ehrliche Antwort ist eine Gegenfrage: günstig im Vergleich wozu? Dieser Artikel stellt zwei Antworten auf einem allgemeinen Chart nebeneinander, ohne Ticker und ohne echte Kurse. Edo VWAP Core misst den Kurs am Wert, den Volumen und Zeit aufgebaut haben. Edo Premium Discount misst ihn an der Spanne, die die Swings gezeichnet haben. Keiner von beiden ist der richtige; sie messen verschiedene Dinge.

1. Fairer Wert nach Volumen

VWAP Core kumuliert den typischen Preis, hlc3, gewichtet mit dem Volumen, und beginnt zu Beginn jeder Woche und jedes Monats neu. Der wöchentliche VWAP ist blau, der monatliche orange, und jeder trägt volumengewichtete Bänder bei einer und zwei Standardabweichungen. Die Referenz, standardmäßig wöchentlich, ordnet jede Bar einem von fünf Zuständen zu: Premium Extreme über +2σ, Premium zwischen +1σ und +2σ, Neutral VWAP innerhalb von ±1σ, Discount zwischen −1σ und −2σ und Discount Extreme unter −2σ. Das Panel ergänzt den σ Dist, also wie viele Standardabweichungen der Schlusskurs von der Referenz entfernt ist. Wegen des Resets stützt sich die wöchentliche Lesart in den ersten Bars einer Woche auf sehr wenige Daten.

2. Fairer Wert nach Spanne

Premium Discount ignoriert Volumen und Kalender. Es nimmt das letzte bestätigte Swing High und Swing Low, im Standardprofil Swing zehn Bars auf jeder Seite, und teilt die Spanne dazwischen. Über dem Mittelpunkt liegt PREMIUM, darunter DISCOUNT, und ein Band um die 50%-Linie ist EQUILIBRIUM, standardmäßig 45 bis 55% der Spanne. Das Panel zeigt die Zone, die Position als Prozentsatz der Spanne sowie Range High und Range Low, die sie definieren. Die Spanne ändert sich nur, wenn ein neuer Swing bestätigt wird; nach einer starken Bewegung durch das Hoch kann Position daher über 100% liegen, bis das nächste Swing High bestätigt ist.

3. Warum sie sich widersprechen

Die beiden Anker sind unterschiedlich gebaut. Der wöchentliche VWAP beginnt jede Woche neu und folgt dem, wo das Volumen tatsächlich gehandelt hat, ein stetiger Anstieg innerhalb der Woche zieht ihn also hinter dem Kurs her nach oben. Die Swing-Spanne kann viel älter und viel weiter sein, und sie hinkt konstruktionsbedingt hinterher, weil ein Swing erst bestätigt ist, wenn auf jeder Seite zehn Bars geschlossen haben. So kann ein Kurs, der auf dem wöchentlichen VWAP Premium erreicht hat, noch in DISCOUNT oder EQUILIBRIUM einer großen Spanne liegen, und ein Kurs, der auf dem VWAP auf Discount gefallen ist, noch in der PREMIUM-Hälfte einer Spanne, deren Tief weit darunter liegt. Beide Lesarten sind gleichzeitig richtig.

4. Die vier Kombinationen lesen

Wenn beide günstig sagen, Discount oder Discount Extreme bei VWAP Core und DISCOUNT bei Premium Discount, liegt der Kurs unter dem, was das Volumen diese Woche bezahlt hat, und in der unteren Hälfte seiner Spanne: Die beiden Referenzen stimmen überein. Wenn beide teuer sagen, gilt dasselbe auf der anderen Seite. Die gemischten Fälle verdienen mehr Aufmerksamkeit. Günstig nach Volumen, aber in PREMIUM der Spanne beschreibt einen Rücksetzer gegenüber dem Wert dieser Woche, während der Kurs noch hoch in seiner Spanne steht. Teuer nach Volumen, aber in DISCOUNT der Spanne beschreibt eine schnelle Woche, die tief in der größeren Struktur begonnen hat. Kein gemischter Fall ist ein Signal. Er sagt Ihnen, von welcher Referenz der Trade abhängt und welche Sie bewusst ignorieren.

5. Was keiner von beiden sagt

Beide Werkzeuge beschreiben die Lage, nicht die Richtung. Premium ist bei keinem der beiden ein Verkaufssignal, und ein Kurs kann teuer bleiben, während er weiter steigt; der Leitfaden zu VWAP Core stellt klar, dass seine Zustände Kontext sind, keine Orders. Was hilft, ist, vorher festzulegen, auf welche Referenz sich ein Trade stützt. Ein Swing-Trade, der auf der Spanne aufbaut, passt zur Premium-Discount-Logik der Spanne; ein Trade, der diese Woche funktionieren muss, passt zum wöchentlichen VWAP. Wenn ein längerer Anker besser zum Chart passt, kann stattdessen der monatliche VWAP die Zustände bestimmen, über den Input Use Weekly VWAP for State Classification.

Welcher VWAP bestimmt den Zustand in Edo VWAP Core?
Standardmäßig der wöchentliche. Der Input Use Weekly VWAP for State Classification ist ab Werk aktiviert; schalten Sie ihn aus, bestimmen stattdessen der monatliche VWAP und seine Bänder die fünf Zustände, den σ Dist und die Kursfüllung. Die Kopfzeile des Panels zeigt, welche Referenz aktiv ist, W ref oder M ref, und beide VWAPs bleiben in jedem Fall im Chart.
Warum kann Edo Premium Discount DISCOUNT zeigen, während Edo VWAP Core Premium zeigt?
Weil sie an verschiedenen Dingen messen. VWAP Core vergleicht den Schlusskurs mit dem Durchschnittspreis, den das Volumen seit Beginn der Woche oder des Monats bezahlt hat. Premium Discount vergleicht ihn mit dem Mittelpunkt der Spanne zwischen dem letzten bestätigten Swing High und Swing Low, die älter und viel weiter sein kann. Eine schnelle Rally innerhalb der Woche kann den Kurs über die wöchentlichen Bänder heben, während er noch in der unteren Hälfte dieser größeren Spanne liegt.
Kann die Position in Edo Premium Discount über 100% steigen?
Ja. Position wird vom Range Low bis zum Range High gemessen, und die Spanne ändert sich nur, wenn ein neuer Swing bestätigt wird. Schließt der Kurs vorher über dem Range High, bleibt die Zone PREMIUM und der Prozentsatz zählt über 100% hinaus weiter; unter dem Range Low wird er negativ. Sobald ein neues Swing High oder Swing Low bestätigt ist, wird die Spanne um ihn herum neu gezeichnet.