Was ist ein Fibonacci-Retracement?
Ein Fibonacci-Retracement misst, wie viel einer Bewegung der Kurs wieder abgegeben hat, in Prozent dieser Bewegung. Du nimmst das Hoch und das Tief eines Swings und teilst die Distanz dazwischen an den Fibonacci-Verhältnissen 23,6 %, 38,2 %, 61,8 % und 78,6 % sowie am 50-%-Mittelpunkt, um die Kurse zu erhalten, an denen eine Korrektur am häufigsten beobachtet wird. Die drei Levels jenseits von 100 %, 127,2 %, 161,8 % und 261,8 %, sind Extensions: dieselbe Bewegung, gemessen über ihren Ausgangspunkt hinaus.
Die Formel passt in eine Zeile. Nach einer Aufwärtsbewegung, die jetzt korrigiert, ist jedes Level das Hoch minus die Spanne mal das Verhältnis: Level = Hoch − (Hoch − Tief) × Verhältnis. Nach einer Abwärtsbewegung, die sich jetzt erholt, ist es das Tief plus die Spanne mal das Verhältnis: Level = Tief + (Hoch − Tief) × Verhältnis. Der Fibonacci-Rechner macht genau das für jedes Verhältnis der Tabelle, in der Richtung, die du wählst.
So nutzt du den Rechner: ein Rechenbeispiel
Angenommen, eine Aktie ist von 100,00 auf 120,00 gestiegen und korrigiert jetzt. Gib 120 als Hoch und 100 als Tief ein und wähle „Aufwärts, und jetzt korrigiert sie“. Die Spanne beträgt 20,00, und die Tabelle liefert 23,6 % bei 115,28, 38,2 % bei 112,36, 50 % bei 110,00, 61,8 % bei 107,64 und 78,6 % bei 104,28. Unter dem Tief liegt die 127,2-%-Extension bei 94,56, die 161,8-%-Extension bei 87,64 und die 261,8-%-Extension bei 67,64.
Wechsle jetzt zu „Auf welchem Level bin ich“ und gib den aktuellen Kurs ein. Bei 107,64 lautet die Antwort 61,8 %, das Retracement des Goldenen Schnitts; bei 109,00 sind es 55,0 %, zwischen dem 50-%- und dem 61,8-%-Level. Lief die Bewegung andersherum, wähle „Abwärts, und jetzt erholt sie sich“, und dieselben Verhältnisse werden stattdessen vom Tief aus nach oben gemessen.
Woher die Verhältnisse kommen
Nehmen Sie eine Folge, in der jede Zahl die Summe der beiden vorhergehenden ist, und teilen Sie eine beliebige Zahl durch die darauffolgende. Das Ergebnis pendelt sich bei 0,618 ein, und das bleibt so, egal wie weit Sie gehen. Teilen Sie durch die Zahl zwei Stellen weiter, erhalten Sie 0,382; durch die davor, 1,618. Das sind die Verhältnisse, die auf jedem Retracement-Tool erscheinen, und sie waren eine Eigenschaft der Folge lange bevor sie jemand in einen Chart eingezeichnet hat. Die 78,6 %, die ebenfalls auftauchen, sind die Quadratwurzel von 61,8 %, weshalb sie auf manchen Tools erscheinen und auf anderen nicht.
Ob Märkte sie respektieren, weil die Mathematik dahinter tief ist, oder weil eine große Zahl von Tradern dieselben drei Linien beobachtet, ist eine Frage, die diese Seite nicht klären kann. Was sie leisten kann: die Linien jedes Mal an derselben Stelle zu platzieren, damit das, was Sie sehen, das Level ist und nicht Ihre Rechenarbeit.
Die 50 %, die kein Fibonacci sind
Das 50-%-Level sitzt in der Mitte jedes Retracement-Tools und gehört überhaupt nicht zur Folge. Es ist dort, weil die Hälfte einer Bewegung ein naheliegender Ort zum Hinschauen ist, und weil genug Leute es beobachten, sodass es sich wie die anderen verhält. Wir behalten es bei und sagen, was es ist.
Es ist zugleich exakt die Linie, die unser Indikator Edo Premium Discount equilibrium nennt: der Mittelpunkt zwischen dem Hoch und dem Tief einer Spanne. Dieselbe Rechnung, zwei Namen. Darüber notiert der Preis in der teuren Hälfte der Bewegung, darunter in der günstigen.
Was das Halten eines Levels bedeutet — und was nicht
Ein Retracement, das bei 61,8 stoppt und dreht, ist bemerkenswert. Ein Retracement, das bei 61,8 stoppt, dreht und eine Woche später wieder darüber hinausläuft, ist dasselbe Level, das sich unterschiedlich verhält, und keiner der beiden Fälle hat den anderen vorhergesagt. Die Linie markiert einen Preis, an dem Reaktionen häufig waren. Sie ist keine Verpflichtung.
Levels sind dort am nützlichsten, wo etwas anderes mit ihnen übereinstimmt: ein vorheriger Swing, eine Zone, die der Markt schon getestet hat, die Struktur rund um den Einstieg. Für sich allein sind sie ein Raster, das über einen Chart gelegt wurde, und der Chart weiß nichts davon.
Die Ankerpunkte verschieben, bis es passt
Der übliche Fehler ist nicht die Rechnung, sondern die Wahl von Hoch und Tief. Verschieben Sie einen der beiden Ankerpunkte um ein paar Kerzen, und jedes Level bewegt sich mit — und fast immer gibt es ein Ankerpaar, das eine Linie genau dorthin legt, wo der Preis bereits gedreht hat. Ein Retracement, das im Nachhinein gezeichnet wird, um eine bereits geschehene Bewegung zu erklären, erklärt gar nichts.
Legen Sie die beiden Punkte fest, bevor Sie die Antwort brauchen: den Anfang und das Ende der Bewegung, die Sie tatsächlich handeln — die, auf die Sie zeigen würden, wenn man Sie danach fragte. Lesen Sie dann ab, was herauskommt, auch wenn es unbequem ist.
Die Levels jenseits der Bewegung
Die letzten drei Zeilen der Tabelle, 127,2 %, 161,8 % und 261,8 %, sind keine Retracements. Sie liegen jenseits des Ursprungs der Bewegung, auf der anderen Seite, und es gibt sie, weil ein Preis, der aus einer Spanne ausbricht, oft an einem Punkt stoppt, der mit der Größe des Vorangegangenen zusammenhängt. Sie werden als Ziele genutzt, nicht als Einstiegspunkte.
Lesen Sie sie für das, was sie sind: eine Projektion derselben Distanz, keine Prognose. Wenn die von Ihnen gemessene Bewegung zwanzig Punkte betrug, liegt die 161,8-Extension zweiunddreißig Punkte jenseits ihres Ursprungs, weil das die Rechnung so ergibt — nicht weil der Markt zugesagt hat, dorthin zu laufen.
Die 3-Punkte-Extension: Projektion ab der Korrektur
Der dritte Tab projiziert Ziele vom Ende einer Korrektur aus statt vom Swing selbst. Setze A dort, wo der Impuls begann, B dort, wo er endete, und C dort, wo die anschließende Korrektur stoppte. Jede Projektion ist C plus die Länge der Bewegung A→B mal das Verhältnis: Level = C + (B − A) × Verhältnis, mit den Verhältnissen 61,8 %, 100 %, 127,2 %, 161,8 % und 261,8 %. Liegt B unter A, ging die Bewegung abwärts, B − A ist negativ und dieselbe Formel projiziert nach unten.
Ein Rechenbeispiel: Ein Anstieg von A = 100,00 auf B = 120,00 korrigiert bis C = 110,00, also die Hälfte der Bewegung. Der Impuls beträgt 20,00 Punkte, die 61,8-%-Projektion liegt also bei 110 + 20 × 0,618 = 122,36, die 100-%-Projektion bei 130,00, die 127,2-%-Projektion bei 135,44, die 161,8-%-Projektion bei 142,36 und die 261,8-%-Projektion bei 162,36. Bei einem Rückgang von 120,00 auf 100,00 mit Erholung bis 110,00 landen dieselben Verhältnisse bei 97,64, 90,00, 84,56, 77,64 und 57,64.
Jede Zahl lesen
Die Tabelle liefert Ihnen den Preis jedes Levels für die eingegebene Bewegung. Der zweite Tab macht das Umgekehrte und beantwortet die Frage, die Sie bei geöffnetem Chart wirklich haben: Bei welchem Prozentsatz des Retracements liegt dieser Preis gerade, und zwischen welchen zwei Linien liegt er. Ein Preis bei 54 % liegt zwischen dem 50er- und dem 61,8er-Level und gehört zu keinem von beiden.
Ein Level ist ein Ort, um etwas zu entscheiden, keine Entscheidung selbst. Sobald Sie eines haben, lautet die nächste Frage, ob sich der damit verbundene Trade lohnt — das ist eine andere Art von Rechnung, und dafür ist unser Risiko-/Ertrag-Rechner da. Wie wir grundsätzlich über die Platzierung von Levels denken, steht in unserer Methodik.
