Hướng đi đến từ nơi khác: cấu trúc, khung thời gian lớn hơn, cách đọc của riêng bạn. Edo Bands Fusion trả lời một câu hỏi khác: thị trường có đang ở trạng thái mà một lệnh vào theo xu hướng là hợp lý hay không. Nó kết hợp Bollinger Bands, kênh Donchian và một bách phân vị của độ rộng dải thành một lớp phủ duy nhất, rồi cô đọng chúng vào hàng State trên bảng của nó. Ví dụ mang tính tổng quát, không có ticker và không có giá thật, và giả định một xu hướng tăng mà bạn vốn đã muốn tham gia.
1. Sáu trạng thái theo một thứ tự cố định
Mỗi cây nến nhận đúng một trạng thái, được kiểm tra theo thứ tự. Squeeze đứng đầu: độ rộng dải xếp hạng ở mức 20% lịch sử của chính nó hoặc thấp hơn, Squeeze Threshold mặc định. Tiếp theo là Expansion Up, đóng cửa trên dải Donchian trên của cây nến trước, và Expansion Down, đóng cửa dưới dải dưới. Rồi đến Trend Up: giá trên basis 20 kỳ và basis cao hơn năm cây nến trước. Trend Down là hình ảnh đối xứng. Mọi trường hợp khác là Range. Các dải và phần tô màu mang màu của trạng thái: xanh lá cho Trend Up và Expansion Up, đỏ cho cặp giảm, xám cho Range và tông xanh lam nhạt cho Squeeze.
2. Range nghĩa là hai nửa không đồng thuận
Range không phải là thị trường đi ngang phẳng lặng. Theo thứ tự ở trên, nó là phần còn lại khi không có squeeze, không có breakout, và giá cùng basis không chỉ cùng một hướng: giá trên basis trong khi basis không cao hơn năm cây nến trước, hoặc giá dưới basis trong khi basis vẫn đang đi lên. Với một lệnh vào theo xu hướng, đó chính là vấn đề. Điểm vào cần giá và đường trung bình của nó đồng thuận, còn Range nói rằng chúng không đồng thuận, ngay cả khi các cây nến trông vẫn như xu hướng tăng. Cách đọc của hướng dẫn cho Range là chờ thị trường rõ ràng hơn. Một nhịp pullback biến cây nến Trend Up thành Range chính là lúc bộ lọc bảo bạn để các giá đóng cửa tiếp theo quyết định.
3. Squeeze lấn át mọi thứ
Squeeze xếp trên mọi trạng thái khác. Chừng nào độ rộng dải còn nằm trong một phần năm thấp nhất của lịch sử, bảng vẫn ghi Squeeze dù giá đóng cửa vừa vượt kênh Donchian; tam giác breakout được vẽ riêng và vẫn có thể xuất hiện dưới cây nến đó. Nền chuyển sang xanh lam nhạt và hàng Squeeze đếm số cây nến trong trạng thái nén. Với một lệnh vào theo xu hướng, nhãn đó nghĩa là cách đọc xu hướng đang bị tạm dừng. Hướng dẫn mô tả trạng thái nén là điều thường đến trước những biến động lớn và không nói gì về hướng của chúng, nên cảnh báo hữu ích ở đây là Squeeze Released, rồi đến trạng thái mà các cây nến tiếp theo ổn định vào.
4. Expansion và hàng Volatility %
Expansion Up là một giá đóng cửa trên dải Donchian trên trước đó, và cây đầu tiên trong một chuỗi được gắn tam giác xanh lá. Hướng dẫn coi các dấu này là xác nhận rằng range gần đây đã bị phá, không phải là điểm vào. Hàng Volatility % bổ sung thang đo: nó xếp hạng độ rộng dải Bollinger hiện tại so với 252 cây nến gần nhất, nên mức 90% nghĩa là các dải rộng hơn khoảng chín trên mười cây nến trong cửa sổ đó. Một lệnh vào theo xu hướng ở đó được thực hiện khi giá đang dao động xa quanh giá trị trung bình. Điều đó không vô hiệu hóa xu hướng. Nó thay đổi vị trí mà một stop hợp lý phải nằm.
5. Cùng rủi ro, ít cổ phiếu hơn
Stop phải nằm ngoài biên dao động thông thường, và dải rộng nghĩa là biên dao động thông thường lớn hơn. Hướng dẫn nhắc đến đường giữa Donchian tùy chọn, ẩn theo mặc định, như một tham chiếu khả dĩ cho stop động; dải Donchian dưới là một lựa chọn khác. Dù neo nó ở đâu, khoảng cách tăng theo biến động, và công cụ tính khối lượng vị thế đổi khoảng cách đó thành khối lượng. Lấy một tài khoản giả định $10,000 chịu rủi ro 1%, tức $100, và một điểm vào giả định ở 100.00. Với stop cách ba đô la, công cụ cho 33 cổ phiếu, làm tròn xuống, và $99 chịu rủi ro. Khi cùng tham chiếu đó cách sáu đô la, nó cho 16 cổ phiếu và $96 chịu rủi ro. Số đô la chịu rủi ro gần như không đổi; khối lượng giảm một nửa. Đó là lý do nên đọc biến động trước khi vào lệnh: nó đến với lệnh dưới dạng số cổ phiếu, chứ không phải ý kiến thứ hai về hướng đi.
