Hacim ağırlıklı ortalama fiyat basit bir soruyu yanıtlar: bu dönemde işlem yapan herkes arasında, ödenen ortalama fiyat nedir? Çapalanmış VWAP, bu hesaplamayı her seansta sıfırlamak yerine bilinçli bir noktadan — haftanın, ayın veya önemli bir olayın açılışından — yeniden başlatır. Sonuç, güncel kalan ama yine de kararlı olacak kadar hacim biriktiren bir referanstır; bu da tam olarak salınım işlemciliğinin ihtiyaç duyduğu şeydir. Bu, Edo VWAP Core'un özündeki fikirdir.
Sapma bantları neden önemlidir
Tek başına bir VWAP size adil değerin nerede olduğunu söyler, ancak fiyatın ondan ne kadar uzaklaştığını söylemez. Standart sapma bantları bu boşluğu kapatır. VWAP çevresinde ±1σ ve ±2σ'da çizilen bu bantlar, normal dalgalanma aralığını ve uç noktaları çerçeveler. ±2σ ötesindeki fiyat, istatistiksel olarak adil değerden uzaktadır — tarihsel olarak geri dönme eğiliminde olan bir prim veya iskonto. Bantlar mesafeyi karşılaştırılabilir bir ölçüye dönüştürür: +2σ'ya bir hareket, pahalı bir hissede de ucuz bir hissede de aynı anlama gelir.
Prim, iskonto ve değerin doğru tarafı
VWAP çevresindeki alanı prim (üstte) ve iskonto (altta) olarak ikiye ayırmak, size nerede hareket edeceğinize dair bir eğilim verir. İskontoda derinden alım yapmak, piyasa ortalamasından daha azını ödemek demektir; prime doğru kovalamak ise daha fazlasını ödemek anlamına gelir. Bu, yapının veya bir işlem sisteminin yerini almaz — bir bağlam katmanı ekler. En güçlü kurulumlar, prim / iskonto trende uyduğunda ortaya çıkar: bir yükseliş trendi sırasında haftalık VWAP'ye doğru bir geri çekilme, güç içinde bir iskontodur, ona karşı pozisyon almak için bir neden değil.
Konfluens ve ortalamaya dönüş
Çapalanmış VWAP, konfluensteyken daha güçlü hale gelir. Haftalık ve aylık VWAP'ler ile bantları aynı fiyat bölgesinde çakıştığında, o bölge destek veya direnç olarak daha fazla ağırlık taşır. Ve fiyat, adil değerden uzaktaki bir uç banda ulaştığında, VWAP'ye doğru geri dönme eğilimi — ortalamaya dönüş — mantıklı bir hedef ve bir risk referansı sağlar. Birlikte okunduğunda; adil değer, sapma ve bölge, tek bir ortalamayı bağlam için eksiksiz bir çerçeveye dönüştürür.
Aynı okuma, birkaç zaman diliminde
Adil değer tek bir sayı değildir: baktığınız ufka bağlıdır ve aynı kapanış, gün içi bir VWAP'a göre ucuz, aylık bir VWAP'a göre pahalı olabilir. 1 saatlik grafikteki bir iskonto, günlükteki bir primin içinde durabilir; yalnızca alt zaman dilimine göre hareket etmek, kısa vadede ucuz ama swing'i asıl yöneten bağlamda pahalı bir şey almak demektir. Aynı prim / iskonto sınıflandırmasını 1S, 4S, günlük ve haftalıkta tekrarlamak, fiyatın ufuklar arasında tutarlı biçimde ucuz mu pahalı mı olduğunu gösterir; bu dört okumayı tek bir puana indirmek ise uyumu ölçülebilir kılar. Ortalamaya dönüş okumasına ağırlığını veren şey uyumdur; uyumsuzluk ise beklemek için bir uyarıdır.
