주식 계산기로 로트 크기를 구할 수 없는 이유
주식에서는 포지션 크기를 정하는 일이 곱셈 한 번으로 끝납니다: 주식 수 곱하기 가격입니다. 주식 1주는 정확히 그 가격만큼의 값이고, 손절의 리스크는 매수한 주식 수에서 바로 나옵니다. 외환과 선물은 이 지름길을 깨뜨립니다. 외환의 표준 로트는 1단위가 아니라 기준 통화 100,000단위이며, 손절이 실제로 얼마의 비용인지는 1핍의 움직임이 계좌 통화로 환산됐을 때 얼마의 가치인지에 달려 있습니다. 선물 계약도 다른 단위로 같은 방식입니다: 거래소가 계약당 1포인트의 전체 가치를 정해두며, 이 값은 상품의 호가와는 아무 관계가 없습니다.
근본적인 리스크 공식은 바뀌지 않습니다. 리스크 금액은 여전히 손절 거리 곱하기 그 거리의 단위당 가치이며, 거래에 정한 리스크 예산 안에 맞춥니다. 바뀌는 것은 그 단위를 무엇으로 대신하느냐입니다: 주식에서는 주가, 외환에서는 핍 가치, 선물에서는 포인트 가치입니다. 이 단계를 건너뛰고 주식 계산기에서 그대로 가져온 로트 수를 쓰면, 계약 승수만큼 포지션 크기가 틀어집니다. 표준 외환 로트라면 그 배수는 100,000 대 1입니다.
핍 가치란 무엇이고 환율은 어디서 쓰이는가
핍 가치는 고시 통화 기준으로 핍 크기 곱하기 계약 크기입니다: 100,000단위 표준 로트에서 핍 크기가 0.0001이면, 핍당 고시 통화 10단위가 됩니다. EUR/USD의 경우 표준 로트에서 핍당 10 USD인데, USD 계좌에서는 고시 통화가 이미 계좌 통화이기 때문입니다. 환산할 필요가 없으므로 환율 필드는 1로 둘 수 있습니다.
복잡해지는 지점은 고시 통화가 계좌 통화와 다를 때입니다. USD/JPY는 엔화로 고시되므로, 달러로 운용하는 계좌는 그 핍 가치를 엔화에서 달러로 환산해야 하며, 이는 USD/JPY 환율 자체로 나누는 것을 뜻합니다. 이 페이지는 그 환율을 자동으로 가져오지 않습니다. 어떤 페어의 시세도 내려받지 않으며, 필드 하나를 위해 그렇게 하지도 않습니다. 환율 필드는 입력한 값을 그대로 사용할 뿐이며, 1로 두는 것은 고시 통화가 이미 계좌 통화와 같을 때만 맞습니다.
두 가지 방향
로트 크기를 정하는 일도 주식 포지션을 정하는 것과 같은 두 방향으로 이루어집니다. 정방향은 손절 거리를 핍이나 포인트로 정하고, 정해진 리스크 예산 안에서 몇 로트나 계약이 허용되는지를 묻습니다. 역방향은 로트 크기에서 출발합니다 — 브로커의 최소 단위든, 이미 정한 어떤 숫자든 — 그리고 그 예산을 넘기기 전까지 손절을 얼마나 넓게 둘 수 있는지를 묻습니다.
이 역방향 질문은 주식보다 여기서 더 자주 중요해집니다. 외환 브로커는 최소 로트를 정해두고, 선물 계약은 1계약 아래로 쪼갤 수 없기 때문입니다. 0.1로트 단위로만 거래하거나 정수 계약만 가능한 트레이더는 셋업이 요구하는 어떤 손절 거리든 자유롭게 둘 수 없습니다. 실제로 거래 가능한 크기에 맞는 손절이야말로 거래를 시작하기 전에 알아야 할 값이지, 시작한 뒤에 알 값이 아닙니다.
아무것도 맞지 않을 때
작은 리스크 예산과 넓은 손절이 만나면 1 마이크로 로트에도 못 미치거나 1 선물 계약에도 못 미치는 크기가 나올 수 있습니다 — 존재하지 않는 크기입니다. 거기서 멈추는 대신, 결과는 같은 리스크로 거래 가능한 가장 작은 크기에 맞는 손절 거리도 함께 보여주므로, 처음 나온 숫자가 0이더라도 답은 여전히 쓸모가 있습니다.
여기서 나올 수 있는 정직한 길은 셋입니다: 차트 구조가 실제로 뒷받침할 때만 쓸 수 있는 더 좁은 손절 — 레벨이 아니라 크기에 맞춰 정한 손절은 손절을 두는 의미 자체를 무너뜨립니다; 포지션을 더 줄이는 더 낮은 리스크 비율은, 그만큼 줄어든 비중으로도 거래를 감당할 수 있는 계좌일 때만 값어치가 있습니다; 아니면 이 계약이 이 리스크로는 이 계좌에 맞지 않는다는 것을 받아들이고 그냥 넘어가는 것입니다. 구조가 허용하는 손절이 어디인지는 이 계산기가 정하지 않습니다 — 저희 방법론 페이지에서 손절 위치를 정하는 방식을 다룹니다.