승률이 거짓말을 하는 이유
승률만으로는 전략에 엣지가 있는지 알 수 없습니다. 승률은 청산 위치를 어디에 두느냐에 따라 공짜로 움직이기 때문입니다. 목표를 가깝게 당기면 승률은 올라갑니다 — 시장에도, 실력에도 아무런 변화 없이, 순전히 기하학일 뿐입니다.
같은 거리에 손절과 목표를 둔 동전 던지기를 생각해 보세요. 양쪽 다 5%입니다. 무작위 가격 움직임은 약 절반의 확률로 목표에 먼저 도달하므로, 동전의 승률은 대략 50%가 됩니다. 이제 같은 손절을 유지한 채 목표를 2.5%로 당깁니다. 여전히 순전히 운으로만 결정되는 같은 동전이, 더 가까워진 그 목표에 약 67%의 확률로 도달합니다. 근본적인 확률은 전혀 변하지 않았습니다. 바뀐 것은 결승선뿐입니다.
이것이 두 트레이더가 같은 승률을 말하면서도 정반대의 의미를 가질 수 있는 이유입니다 — 그리고 35%라는 “낮은” 승률의 전략이 리스크와 리워드를 고려했을 때 오히려 진짜 엣지를 가진 전략일 수 있는 이유이기도 합니다. 승률이 어떤 의미를 가지려면 먼저 기준선이 필요합니다. 그 기준선을 제공하는 것이 바로 이 계산기입니다.
계산 방법
기준선은 오직 손절과 목표의 기하학적 위치에서 나옵니다. 손절이 진입가에서 risk% 떨어져 있고 목표가 reward% 떨어져 있다면, 순전히 무작위적인 움직임이 목표에 먼저 도달할 확률은 다음과 같습니다.
p = risk / (risk + reward)
이것이 정확한 수준에서 오직 운만으로 만들어질 승률입니다 — 50%도, 딱 떨어지는 숫자도 아니라, 실제 리스크와 리워드에서 나오는 값입니다. 이 확률에 청산한 거래 수를 곱하면 순전히 운이 기대할 승리 횟수를 얻습니다. 그 기댓값을 실제로 얻은 결과와 비교하고, 그런 결과가 자연적으로 얼마나 변동하는지에 따라 척도를 조정하면 z-score를 얻습니다 — 실제 결과가 순수한 무작위성이 예측하는 값에서 표준편차 몇 개만큼 떨어져 있는지를 나타냅니다.
결과 해석 방법
z-score가 0에 가까우면 결과가 무작위로도 쉽게 나올 수 있는 값이라는 뜻입니다. z-score가 0에서 멀면 무작위로 나오기에는 이례적인 결과라는 뜻입니다 — 이는 증거이지 증명은 아니며, 운이 아닌 다른 무언가가 작용하고 있다는 단서입니다.
- +2 이상 — 진짜 엣지 당신의 승률은 무작위가 만들어낼 결과를 표준편차 2 이상 웃돕니다. 이는 지속 가능한 엣지의 증거는 아닙니다 — 어떤 계산기도 그것을 증명해 줄 수는 없습니다 — 하지만 진지하게 받아들이고 계속 추적할 가치가 있는 실제적이고 이례적인 결과입니다.
- −2에서 +2 사이 — 판단 불가 이 표본으로는 아직 실력과 운을 구분할 수 없습니다. 가장 흔한 결과이며, 대개 한 가지를 의미합니다. 어느 쪽으로든 결론을 내리기 전에 같은 방식으로 더 많은 거래를 계속 추적하는 것입니다.
- −2 미만 — 무작위보다 나쁨 같은 손절과 목표 수준에서 무작위보다 나쁩니다. 전략 자체가 문제라고 결론짓기 전에 실행을 냉정하게 점검할 가치가 있습니다 — 손절이 실제로 설정한 지점에서 지켜지고 있는지, 목표가 실제로 달성되고 있는지.
숫자가 무엇을 말하든, 다음으로 취해야 할 유용한 단계는 대개 같습니다. 결과만이 아니라 셋업과 그 배후의 레벨을 살펴보는 것입니다. 저희 방법론은 단순한 승률이 아니라 구조와 레벨을 중심으로 지표를 어떻게 구축하는지 설명하며, 전체 지표 카탈로그가 그 레벨들을 실제로 활용합니다.
평균만으로는 충분하지 않은 이유
위의 빠르게 모드는 평균 손절과 평균 목표 거리를 사용하며, 빠른 감각 확인용으로는 괜찮은 추정치입니다 — 다만 거래마다 손절과 목표 크기가 비슷한 경향이 있을 때만 그렇습니다. 거래마다 크게 달라진다면, 먼저 평균을 낸 다음 z-score를 계산하는 방식은 부호를 잘못 보여줄 수 있습니다.
저희가 보유한 실제 시그널 세트로 이를 테스트했는데, 리스크가 거래마다 0.16%에서 30%까지 다양했습니다. 거래별로 계산했을 때 — 각 거래가 자신의 수준에서 나온 고유한 확률을 반영 — 결과는 z = −2.17로 무작위보다 나빴습니다. 같은 세트의 평균으로 계산하니 z = +0.87로 약한 양의 값이 나왔습니다. 같은 거래인데 정반대의 결론이 나온 것은, 평균이 거래마다 기하학적 조건이 얼마나 달라졌는지를 가려버렸기 때문입니다.
바로 이럴 때를 위한 것이 정확 모드입니다. 한 줄에 거래 하나씩 붙여넣으세요 — 진입가, 손절가, 목표가, 승 또는 패 — 그러면 계산기는 이들을 합치기 전에 각 거래마다 자신의 수준에서 나온 확률을 개별적으로 계산합니다. 위에서 설명한 것과 같은 방식이며, 저희가 내부적으로 실행하는 방식과도 동일합니다. 준비하는 데 1분 정도 더 걸립니다. 리스크와 리워드가 거래마다 달라진다면, 진실을 말해주는 것은 이 모드뿐입니다.
