한 번에 하나의 포지션만으로는 전체 리스크를 알 수 없습니다
포지션별로 적용되는 사이징 규칙은 좁은 질문에만 답합니다. 손절가가 체결될 때 하나의 거래가 얼마를 잃는지입니다. 네 개가 동시에 열려 있을 때 무슨 일이 일어나는지에 대해서는 아무것도 말해주지 않습니다. 각각이 계좌의 편안한 1.5%에 머물 수 있고, 각각이 자신의 차트에서 정당해 보일 수 있어도, 계좌는 여전히 1.5% 대신 시장에 맞서 6%를 지고 있을 수 있습니다. 계좌를 설명하는 숫자는 합계입니다. 열려 있는 각 포지션의 진입가에서 손절가까지의 거리에 보유 단위 수를 곱하고, 이를 모두 더해 자본의 한 비중으로 읽어냅니다.
다섯 번째 포지션은 처음 네 개를 희석하지 않고, 그 위에 쌓입니다. 모든 거래를 동일한 거래당 비율 안에 유지하는 사람도 전체 장부가 동시에 노출되는 날에 이를 수 있습니다. 거래당 규칙은 몇 건의 거래가 열려 있는지 한 번도 살펴보지 않았기 때문입니다. 이 페이지는 오직 그 한 가지 일만 합니다. 그것들을 합산하고, 그 총액을 사용하는 사람이 입력한 한도에 대비시키는 것입니다.
여러 포지션이 사실 하나의 베팅일 때
여기서의 계산은 각 포지션을 독립적인 것으로 다룹니다. 리스크를 더하고 거기서 멈춥니다. 진입가, 손절가, 단위 수만으로 정직하게 할 수 있는 일이 그것뿐이기 때문입니다. 실제 장부는 그렇게 깔끔한 경우가 드뭅니다. 서로 다른 네 개의 광산 기업에 대한 네 개의 롱 포지션, 또는 같은 지수와 함께 움직이는 네 개의 종목은 네 개의 작은 베팅보다 하나의 큰 베팅에 더 가깝습니다. 첫 번째 손절가가 체결되는 이유가 나머지 세 개가 체결되는 이유와 같다면, 그날은 전체 합계를 한꺼번에 잃게 됩니다.
이에 대한 공식은 이 페이지에 없으며, 앞으로도 없을 것입니다. 그 질문의 정직한 답은 산수가 아니기 때문입니다. 이는 포지션들이 무엇을 공유하는지 읽어내는 일입니다. 같은 섹터, 같은 통화, 그 배후의 같은 원자재, 캘린더상의 같은 발표. 진짜로 여섯 개의 다른 아이디어인 여섯 개의 포지션은, 여기서 같은 비율에 도달하더라도, 하나의 아이디어를 여섯 번 입력한 여섯 개의 포지션과는 매우 다른 합계를 가집니다. 두 아이디어가 하나인지 결정하기 전에 상품을 어떻게 그룹화할지는 저희 방법론이 다루는 내용의 일부입니다.
6%는 어디서 왔으며, 무엇이 아닌가
한도 필드에 있는 6이라는 숫자는 기본값이지 권장값이 아니며, 그래서 수정할 수 있습니다. 이는 소매 트레이딩 교육에서 널리 퍼진 관례에서 나온 것입니다. 거래당 약 1%를 리스크에 걸고, 약 여섯 개의 포지션을 유지하며, 총 오픈 리스크를 계좌의 약 6%로 제한하고, 그 상한에 도달하면 추가하는 대신 줄인다는 것입니다. 깔끔한 산수이고 기억하기 쉬우며, 그것이 널리 퍼진 이유의 상당 부분입니다.
그것이 아닌 것은 무언가에서 도출된 법칙입니다. 어떤 증거도 없고, 특정 계좌 규모에 맞는 것도 아니며, 포지션이 속한 전략에 대해 아무것도 말해주지 않습니다. 몇 달 동안 보유하는 느린 거래의 장부와 종가에 청산되는 거래의 장부 모두 매우 다른 합계에서 신중하게 운영될 수 있습니다. 그 필드에 들어가야 할 숫자는 계좌가 감당할 수 있는 가장 나쁜 정직한 결과에 해당하는 숫자입니다. 특정 합계가 자신에게 불리하게 돌아섰을 때 얼마의 비용이 드는지 확신이 없는 사람은 저희 드로다운·회복 계산기에 그것을 넣어볼 수 있습니다. 이는 손실을 계좌가 시작한 지점으로 되돌아가는 데 필요한 이익으로 바꿔줍니다.
각 숫자를 읽는 방법
헤드라인은 자본에 대한 백분율로 나타낸 장부 전체의 오픈 리스크입니다. 채워진 각 행이 손절가에서 잃는 금액의 합을 계좌로 나눈 값입니다. 총 리스크 금액은 그 같은 합계를 통화로 나타낸 것이고, 금액으로 환산한 한도는 위에 입력한 백분율을 숫자로 바꾼 것이어서, 둘을 직접 비교할 수 있습니다. 남은 여유는 그 차이이며, 장부가 이미 한도를 넘어섰을 때는 음수가 됩니다. 이는 실제 상황이며, 이를 0으로 반올림하면 그 사실이 가려지기 때문입니다. 각 포지션에도 자체 행이 있습니다.
막대는 새 숫자를 더하는 대신 바로 그 숫자들을 그립니다. 각 블록은 한도가 정하는 척도 위의 하나의 포지션이며, 행이 입력된 순서대로 배열되고, 표시는 한도 자체입니다. 색상은 세 단계로 합계를 따라갑니다. 한도 아래, 한도 근처, 한도 초과. 이는 목록에서 이미 이루어진 뺄셈을 다시 표현할 뿐입니다.
두 번째 모드는 계산을 거꾸로 실행합니다. 현재 상태의 장부에 진입가, 손절가, 방향을 더하면, 남은 여유에 아직 들어가는 단위 수를 정수 단위로 내림하여 반환합니다. 이는 저희 포지션 크기 계산기가 단일 거래 예산에 대해 하는 일과 같지만, 여기서 예산은 계좌의 나머지 부분이 아직 쓰지 않은 것입니다. 여유가 다 떨어진 곳에서는 조용히 0을 반환하는 대신 페이지가 그 사실을 알려줍니다.
