勝率が嘘をつく理由
勝率単体では、その戦略にエッジがあるかどうかは何もわかりません。決済位置をどこに置くかによって、勝率はタダで動いてしまうからです。ターゲットを近づければ勝率は上がります——市場にも技量にも何の変化もなく、ただの幾何学の問題です。
同じ距離のストップとターゲットでコイントスをしてみましょう。両側とも5%です。ランダムな値動きは約半分の確率で先にターゲットに達するので、コインの勝率はおよそ50%になります。ここでストップはそのままに、ターゲットを2.5%まで近づけます。依然として偶然だけで決まる同じコインが、その近いターゲットに約67%の確率で達します。根本的な確率は何も変わっていません。動いたのはゴールラインだけです。
だからこそ、二人のトレーダーが同じ勝率を口にしても、まったく逆の意味を持つことがあります——そして、35%という「低い」勝率の戦略こそが、リスクとリワードを考慮に入れたときに本物のエッジを持つ戦略になり得るのです。勝率が何かを意味するには、まず基準が必要です。その基準を与えてくれるのが、この計算ツールです。
計算方法
基準はストップとターゲットの幾何学的な位置関係だけから決まります、それ以外は何もありません。ストップがエントリーからrisk%、ターゲットがreward%離れている場合、純粋にランダムな値動きが先にターゲットに到達する確率は次の通りです。
p = risk / (risk + reward)
これが、あなたの正確な水準のもとで偶然だけが生み出す勝率です——50%でも、きりのいい数字でもなく、リスクとリワードから実際に導かれる値です。この確率にクローズしたトレード数を掛け合わせると、偶然だけが期待する勝ち数が得られます。その期待値と実際に得た結果を比較し、そのような結果が自然にどれだけばらつくかでスケーリングすると、zスコアが得られます——実際の結果が、純粋なランダム性が予測する値から標準偏差にしていくつ離れているかを示す値です。
結果の読み方
0に近いzスコアは、あなたの結果が偶然でも容易に出せる範囲にあることを意味します。0から離れたzスコアは、偶然にしては珍しい結果であることを意味します——それは証明ではなく、運以外の何かが働いているという手がかりです。
- +2以上 — 本物のエッジ あなたの勝率は、ランダムが生み出す結果を標準偏差2以上上回っています。これは持続的なエッジの証明ではありません——それはどんな計算ツールにもできません——ですが、真剣に受け止め、引き続き記録していく価値のある、実際に珍しい結果です。
- −2から+2の間 — 判断つかず このサンプルではまだ実力と運を区別できません。これは最もよくある結果で、たいてい意味することは一つです——どちらの結論にも至る前に、同じやり方でより多くのトレードを記録し続けることです。
- −2未満 — ランダムより悪い 同じストップとターゲットの水準で、ランダムより悪い結果です。戦略そのものが問題だと結論づける前に、執行を厳しく見直す価値があります——ストップは実際に設定した場所で守られているか、ターゲットは実際に達成されているか。
数値が何を示していても、次に取るべき有効な一歩は大抵同じです——結果だけでなく、そのセットアップと背後にある水準を見ることです。私たちのメソドロジーでは、単純な勝率ではなく構造と水準を軸にどのようにインジケーターを構築しているかを説明しており、インジケーターの全カタログがそれらの水準を実際に活用します。
平均だけでは不十分な理由
上のクイックモードは、平均ストップ距離と平均ターゲット距離を使います。手早い目安としては悪くありませんが、それはトレードごとのストップとターゲットのサイズがおおむね似ている場合に限られます。トレードごとに大きくばらつく場合、先に平均を取ってからzスコアを計算すると、符号が逆になってしまうことがあります。
私たちはこれを、トレードごとにリスクが0.16%から30%までばらついている実際のシグナルセットで検証しました。トレードごとに計算した場合——それぞれが自身の水準から独自の確率を導く形——結果はz = −2.17、つまりランダムより悪い結果でした。同じセットの平均から計算すると、z = +0.87、わずかにプラスという結果になりました。同じトレードなのに正反対の結論になったのは、平均がトレードごとの幾何学的な変動の大きさを覆い隠してしまったからです。
そのためにあるのが「厳密」モードです。1行に1トレードを貼り付けてください——エントリー、ストップ、ターゲット、勝敗——すると計算ツールは、それらを組み合わせる前に、各トレードの確率をそれぞれの水準から個別に計算します。上で説明したのと同じ方法であり、私たちが内部で実際に使っている方法と同じです。準備にもう1分ほど余計にかかります。リスクとリワードがトレードごとに変動するなら、真実を教えてくれるのはこのモードだけです。
