Calcolatore di aspettativa di trading

L'R, e perché rende le operazioni confrontabili

L'R è il rischio di un'operazione preso come unità di misura. Ciò che il conto era disposto a perdere se lo stop fosse stato toccato è un R, e ogni risultato viene letto rispetto a esso. Un'operazione che ha reso il doppio di quanto rischiava è +2R, un'operazione chiusa esattamente dove si trovava lo stop è -1R, e un'operazione chiusa in anticipo per un terzo del rischio previsto è +0,33R. Lo strumento, la dimensione della posizione e la valuta del conto scompaiono tutti, che è esattamente il senso di questa unità.

Senza di essa una cronologia non può essere sommata onestamente. Un guadagno di 400 su una posizione di 4.000 e un guadagno di 400 su una posizione di 40.000 non sono la stessa operazione, e fare la media dei valori in denaro li tratta come se lo fossero. In R il primo è +4R e il secondo +0,4R, e la differenza sopravvive all'aritmetica. Significa anche che una cronologia proveniente da un conto più vecchio e più piccolo appartiene alla stessa colonna di quella di questa settimana. Dove si trova lo stop fissa l'intera scala, che è l'unica operazione su cui lavora il nostro calcolatore di rischio e rendimento prima che diventi una riga qui.

Perché l'aspettativa conta più del tasso di vincita

L'aspettativa è la media di tutti gli R nell'elenco: si sommano e si dividono per quanti erano. Risponde alla domanda che davvero si accumula, cioè quanto vale un'altra operazione condotta allo stesso modo. Il tasso di vincita risponde a una domanda più ristretta, con quale frequenza le operazioni chiudono in verde, e si muove gratis a seconda di dove viene posta l'uscita. Avvicina l'obiettivo e il tasso di vincita sale senza che nient'altro nel metodo sia cambiato.

Per questo le due cifre possono puntare in direzioni opposte. Un metodo che vince il 70% delle volte con vincite di +0,4R e perde il resto a -1R ha un'aspettativa di -0,02R: un metodo in perdita che sfoggia un tasso di vincita che la maggior parte delle persone sarebbe felice di citare. Un metodo che vince il 35% delle volte con vincite di +3R porta un'aspettativa di +0,4R pur sbagliando due operazioni su tre. Quando una cronologia risulta positiva qui, la domanda successiva è se ciò sia venuto dal metodo o da una buona serie, ed è proprio a questo che serve il nostro calcolatore Fortuna o vantaggio?. In cosa si trasformi una data aspettativa lungo una serie lunga è un'aritmetica separata, gestita dal nostro calcolatore di interesse composto.

Cosa aggiunge il fattore di profitto

Il fattore di profitto divide tutto ciò che le operazioni vincenti hanno reso per tutto ciò che le operazioni perdenti sono costate, entrambi come totali. L'aspettativa porta già questa informazione mediata per operazione, quindi i due non discordano mai sul segno: sopra 1 va con un'aspettativa positiva, sotto 1 con una negativa. Ciò che il rapporto aggiunge è il margine. Un fattore di profitto di 1,1 e uno di 2,5 descrivono cronologie molto diverse anche quando l'aspettativa sembra simile, perché a 1,1 il profitto lordo deve scendere solo di un decimo perché l'intero registro diventi negativo.

La serie di perdite più lunga è un pavimento, non un soffitto

La serie di perdite più lunga in una cronologia non è un limite per ciò che viene dopo. È la serie peggiore che è capitata di cadere all'interno delle operazioni registrate finora, e un campione più lungo tenderebbe a contenerne una ancora più lunga. Con un metodo che vince quattro volte su dieci, una serie di otto perdite compare da qualche parte in poche centinaia di operazioni come pura aritmetica, non come segno che qualcosa si è rotto.

Descrive il tratto peggiore già vissuto, e appartiene a un piano come limite inferiore: la dimensione che rende sopravvivibile quella serie è un punto di partenza, non un soffitto. Quaranta operazioni che non hanno mai perso cinque di fila dicono molto poco sul fatto che cinque di fila siano in arrivo.

Quante operazioni prima che questo significhi qualcosa

Sotto le trenta operazioni la pagina lo dice sopra le cifre anziché sotto, perché a quella dimensione i numeri descrivono ciò che è successo invece di ciò che aspettarsi. Una manciata di operazioni può restituire un'aspettativa di +0,8R dovuta interamente a una vincita fuori misura, e lo stesso metodo nelle successive cinquanta può assestarsi vicino allo zero. Trenta è dove finisce l'avviso, non dove le cifre diventano affidabili.

Ciò che rende un campione degno di essere letto è la sua coerenza tanto quanto la sua dimensione. Operazioni prese secondo un unico insieme di regole, dimensionate allo stesso modo, con stop posizionati e rispettati allo stesso modo, si sommano a qualcosa. Operazioni provenienti da tre approcci diversi mescolate in un unico elenco fanno una media che non appartiene a nessuno di essi. L'abitudine utile è un elenco per metodo, alimentato mano a mano che cresce, e ogni lettura trattata come provvisoria finché una singola operazione può ancora spostare la risposta.

Domande

Cos'è l'aspettativa misurata in R?

R è il rischio di un'operazione preso come unità di misura: qualunque cosa il conto avrebbe perso se lo stop fosse stato colpito conta come un R, e ogni risultato si legge rispetto a quello. Un'operazione che ha reso il doppio di quanto rischiato è +2R e una chiusa esattamente allo stop è -1R. Usare R permette a operazioni di dimensioni e strumenti diversi di stare nella stessa lista, perché la valuta e la dimensione della posizione escono dall'aritmetica.

In che formato incollo le mie operazioni?

La pagina accetta tre forme, un'operazione per riga: un singolo valore R già calcolato, tre prezzi come entrata, uscita e stop, oppure quegli stessi tre prezzi seguiti dalla parola long o short. Virgole, punti e virgola e tabulazioni funzionano tutti come separatori, quindi un blocco copiato da un foglio di calcolo entra così com'è. Nulla di ciò che scrivi nel campo viene inviato altrove; viene letto localmente nella scheda del browser.

Cosa mi dice il profit factor che l'aspettativa non dice?

Il profit factor divide tutto ciò che hanno guadagnato le operazioni vincenti per tutto ciò che sono costate quelle perdenti, entrambi come totali, quindi non è mai in disaccordo con l'aspettativa sul segno: sopra 1 va con un'aspettativa positiva, sotto 1 con una negativa. Ciò che aggiunge è il margine, dato che un profit factor di 1,1 e uno di 2,5 possono condividere un'aspettativa simile pur descrivendo storie molto diverse. A 1,1 basta che il profitto lordo scivoli di un decimo perché l'intero registro diventi negativo.

Perché un campione piccolo di operazioni non conta molto?

Sotto le trenta operazioni i numeri descrivono cosa è successo più che cosa aspettarsi, e una manciata di operazioni può restituire un'aspettativa che deve tutto a una singola vincita fuori misura. Ciò che rende un campione degno di lettura è la coerenza tanto quanto la dimensione: operazioni prese secondo un'unica serie di regole, dimensionate e stoppate allo stesso modo, sommano a qualcosa che una lista mista di metodi diversi non offre. Trenta è dove smette di comparire l'avviso sopra le cifre, non dove le cifre diventano affidabili.