Ogni trader di rotture prima o poi si pone la stessa domanda, di solito con una candela di ritardo: il mercato ha appena rotto, o ha appena preso gli stop? Questo caso ripercorre una sequenza che compare su qualsiasi grafico liquido, un range con due massimi allo stesso prezzo, e la legge come la leggono i due indicatori: un evento alla volta, su candele chiuse. Se il termine ti è nuovo, parti da cos'è un liquidity sweep; questo articolo parla di vederne uno accadere.

1. Il contesto: due massimi, uno scaffale

Il prezzo ruota da tempo dentro un range. L'ultimo minimo di swing è sceso sotto il precedente, quindi è etichettato come minimo più basso, e il secondo massimo ha superato di poco il primo, quindi è etichettato come massimo più alto. Con una gamba rivolta verso l'alto e l'altra verso il basso, Edo Swing State legge la struttura come Ranging, lo stato per qualsiasi combinazione mista di massimi e minimi. I due massimi sono praticamente allo stesso prezzo, ed è questo che li rende interessanti: gli stop di chi è short nel range e gli ordini di acquisto di chi aspetta la rottura si accumulano nella stessa fascia stretta appena sopra. Quello scaffale di ordini sopra i massimi uguali è il bersaglio ovvio.

2. La candela dello sweep

Una candela spinge oltre. Il suo stoppino scambia sopra il massimo di swing, dentro la liquidità buy-side, e la candela chiude di nuovo sotto il livello. Su quella chiusura, Edo Liquidity Sweeps disegna una linea tratteggiata sul livello sweepato e un'etichetta Sweep ▼: uno sweep ribassista, Detected. Registra anche il massimo e il minimo della candela dello sweep, perché quel range decide il resto della storia. Nulla viene segnato a candela aperta. Una candela che perfora il livello e chiude sopra non è affatto uno sweep, e una che perfora e richiude sotto conta solo una volta chiusa.

3. Cosa ha detto la struttura: niente di nuovo

Nel momento esatto in cui tutti quelli che osservano la rottura sono attenti, Swing State non aggiunge alcuna etichetta e la sua riga Structure non si muove. Non è un ritardo da aggirare, è proprio il punto. Uno swing esiste solo quando abbastanza candele hanno chiuso su entrambi i lati, dieci sul profilo Swing predefinito, e lo stato diventa Bullish solo quando l'ultimo massimo è un massimo più alto e l'ultimo minimo è un minimo più alto. Una sola candela non può fornire entrambe le cose. Una rottura vera si guadagna la sua struttura nelle candele successive; uno sweep si esaurisce in una. Ranging è una lettura, non un vuoto, e qui era quella onesta.

4. Il seguito

Le chiusure successive decidono. Quando una candela chiude sotto il minimo della candela dello sweep, lo sweep diventa Confirmed: la linea diventa continua e l'etichetta mostra Sweep ▼ ✓. Se invece una candela avesse chiuso sopra il massimo della candela dello sweep, sarebbe diventato Faded, una linea tratteggiata attenuata con Sweep ▼ ✕, e la conclusione onesta sarebbe stata che il livello era stato rotto davvero e l'idea di inversione era morta. Qui ha tenuto. Il prezzo torna a ruotare dentro il range, e la riga Structure mostra ancora Ranging: il mercato ha preso la liquidità, non il livello.

5. L'etichetta che arriva dopo

Quando abbastanza candele hanno chiuso a destra della candela dello sweep, Swing State la conferma come massimo di swing e ci scrive HH. È corretto, e vale la pena capirlo: gli swing si misurano su massimi e minimi, quindi lo stoppino che ha preso la liquidità è davvero il punto più alto. L'etichetta registra dove è arrivato lo stoppino, non dove ha chiuso la candela. Poiché l'ultimo massimo era già un massimo più alto, lo stato non cambia. Ciò che avrebbe trasformato tutto questo in una rottura è l'altra gamba, un pullback che tiene sopra il vecchio range e segna un minimo più alto. Invece, la discesa che segue sfonda il pavimento del range, il minimo successivo viene etichettato LL e lo stato resta Ranging dal primo massimo all'ultima candela.

Perché Edo Swing State non è diventato Bullish quando il prezzo ha scambiato sopra i massimi uguali?
Perché lo stato ha bisogno che entrambi i lati concordino: un ultimo massimo HH e un ultimo minimo HL. Una singola candela che scambia sopra un massimo e richiude sotto non può costruire un minimo più alto, e Swing State scrive un'etichetta solo quando uno swing è confermato da candele chiuse su entrambi i lati. Lo sweep ha cambiato dove è arrivato lo stoppino, non la sequenza di massimi e minimi.
Un liquidity sweep può far segnare Bullish a Edo Swing State?
Sì, ed è bene saperlo. Quando la candela dello sweep viene poi confermata come massimo di swing, viene etichettata HH, perché gli swing si misurano sui massimi. Se in quel momento l'ultimo minimo è un minimo più alto, lo stato segna Bullish finché un nuovo minimo non dice il contrario. Ecco perché conta lo stato dello sweep stesso: uno sweep Confirmed con un seguito al ribasso racconta una storia diversa dall'etichetta sul suo stoppino.
Qual è la differenza tra uno sweep Confirmed e uno Faded?
Entrambi vengono giudicati rispetto al range della candela dello sweep, su candele chiuse. Uno sweep ribassista diventa Confirmed quando una candela successiva chiude sotto il minimo della candela dello sweep, e Faded quando una chiude sopra il suo massimo. Confirmed significa che il rifiuto ha avuto seguito; Faded significa che la trappola è fallita e il livello è stato rotto davvero, quindi l'idea di inversione si può abbandonare.