Wo der Stop liegt, entscheidet, wie viel Sie kaufen

Ein Stop hat genau eine Aufgabe: zu markieren, wo der Grund für den Trade nicht mehr stimmt. Damit ist er eine Frage an den Chart, nicht an das Konto. Das Beispiel hier ist allgemein, ohne Ticker und ohne echte Kurse: eine bullische Struktur, ein Pullback und ein Long-Einstieg, der geprüft wird. Die beiden Werkzeuge unten markieren zwei verschiedene Stellen, an denen die Idee widerlegt werden kann, und der Positionsgrößen-Rechner übernimmt danach die Rechnung.

1. Die Linie, die den Trend verteidigt

Edo Swing Levels hält das letzte bestätigte Swing High und Swing Low fest und gibt jedem eine Rolle. Bei Bias Bullish ist das Tief das Strong Low, durchgezogen und in Blaugrün gezeichnet, und das Hoch das Weak High, gestrichelt und blass. Das Strong-Niveau ist die Invalidierungslinie des Trends: Ein Schlusskurs darunter ist ein Change of Character, der Bias kippt auf Bearish und der Alarm Strong Low taken wird ausgelöst. Es muss ein Schlusskurs sein. Ein Docht, der die Linie durchsticht und wieder darüber schließt, ist ein Test, und nichts ändert sich. Im Standardprofil Swing zählt ein Tief erst, wenn auf jeder Seite zehn Kerzen geschlossen haben, die Linie ist also nie eine Vermutung.

2. Die Linie, die die Zone verteidigt

Edo Order Blocks arbeitet näher am Kurs. Wenn eine bullische Kerze über dem höchsten Hoch der vorangegangenen zehn Kerzen schließt, dem Standard-Displacement-Lookback, sucht es bis zu fünfzehn Kerzen zurück, den Origin Lookback, nach der letzten bärischen Kerze und zeichnet eine Box über deren Spanne, vom Hoch bis zum Tief. Der Block erscheint nur dann im Chart, wenn sein Qualitäts-Score mindestens 40 beträgt, der Standard-Minimum-Score. Von da an ist seine Basis seine eigene Invalidierung: Ein Schlusskurs darunter macht ihn zum Bull OB Mitigated, und die Box wird gestrichelt, verblasst und verlängert sich nicht mehr. Ein Docht in die Box setzt ihn im Standard-Berührungsmodus Wick nur auf Tested.

3. Zwischen beiden wählen

Bei einem Pullback in einen Bull OB, der über dem Strong Low liegt, gibt es zwei ehrliche Stops. Unter der Basis der Box sagt der Stop, dass die Zone der Grund für den Trade ist; schließt ein Kurs durch sie hindurch, erklärt der Indikator die Zone selbst für verbraucht. Unter dem Strong Low sagt der Stop, dass der Trend der Grund ist; er ist weiter, übersteht das Scheitern der Zone, und nur ein Change of Character nimmt ihn heraus. Ist die Kerze des Blocks selbst das Swing Low, liegen beide Linien auf demselben Kurs und die Wahl entfällt. Zwei Details gelten in beiden Fällen. Jedes Werkzeug urteilt auf Schlusskursbasis, ein Stop genau auf der Linie kann also von einem Docht getroffen werden, den die Indikatoren ignorieren würden; wie viel Puffer Sie lassen, entscheiden Sie. Und die Wahl sollte dem Grund des Trades folgen, nie der Stückzahl, auf die Sie gehofft hatten.

4. Den Abstand in eine Größe umrechnen

Der Positionsgrößen-Rechner fragt nach Kontogröße, Risiko pro Trade, Einstieg, Stop und Richtung. Nehmen Sie ein hypothetisches Konto von $10,000 mit 1% Risiko, also $100, und einen hypothetischen Long-Einstieg bei 50.00. Mit dem Stop unter der Box bei 49.00, einen Dollar entfernt, beträgt die Größe 100 Aktien: eine Position von $5,000, die Hälfte des Kontos. Mit dem Stop unter dem Strong Low bei 47.50, zweieinhalb Dollar entfernt, sind es 40 Aktien: eine Position von $2,000, ein Fünftel des Kontos. Das riskierte Geld beträgt in beiden Fällen $100. Was sich ändert, ist das Exposure, und der Rechner zeigt es neben der Stückzahl an, sodass der Unterschied sichtbar ist, bevor die Order rausgeht.

5. Wenn sich die Linien bewegen

Keines der beiden Niveaus ist fest. Wird bei Bias Bullish ein neues Swing Low bestätigt, rückt das Strong Low dorthin, die Trendlinie unter einem offenen Trade kann also steigen. Ob der Stop ihr folgt, ist eine Management-Entscheidung; der Indikator zeichnet nur neu. Ein Order Block, der auf Mitigated wechselt, ist als Referenz erledigt, und jede Seite behält standardmäßig höchstens acht Blöcke, wobei der älteste wegfällt. Nichts davon ändert die Größe einer bereits offenen Position. Es ändert, wie viel vom ursprünglichen Risiko noch auf dem Tisch liegt.

Gehört der Stop unter den Order Block oder unter das Strong Low?

Das hängt davon ab, worauf der Trade aufbaut. Ist der Einstieg eine Reaktion am Block, gehört der Stop unter dessen Basis, denn ein Schlusskurs dort ist genau das, was den Block auf Mitigated setzt. Ist der Einstieg eine Wette auf den Trend, gehört der Stop unter das Strong Low, denn nur ein Schlusskurs darunter kippt den Bias in Edo Swing Levels. Der erste ist enger und erlaubt bei gleichem Risiko eine größere Position; der zweite ist weiter und erlaubt eine kleinere.

Macht ein Docht unter das Strong Low Edo Swing Levels bärisch?

Nein. Der Change of Character braucht eine Kerze, die unter dem Strong Low schließt, bestätigt auf einer geschlossenen Bar. Ein Docht, der unter der Linie handelt und wieder darüber schließt, ist ein Test, kein Bruch, Bias und Rollen bleiben also, wie sie waren. Deshalb repaintet der Indikator auch nicht: Swings und Brüche werden beide auf geschlossenen Bars bestätigt.

Was macht der Rechner, wenn der Stop für das Konto zu eng ist?

Ein Stop nahe am Einstieg verlangt eine große Stückzahl, und ab einem gewissen Punkt kostet diese Position mehr, als auf dem Konto liegt. Der Positionsgrößen-Rechner zeigt dann, wie viele Aktien tatsächlich hineinpassen und welches Risiko das übrig lässt, statt einer Zahl, die sich nicht ausführen lässt. Die ehrlichen Lösungen sind ein weiterer Stop, weniger Risiko pro Trade oder eine kleinere Position.