โชคหรือความได้เปรียบ?

ทำไมอัตราชนะของคุณถึงหลอกคุณ

อัตราชนะเพียงอย่างเดียวไม่ได้บอกอะไรว่ากลยุทธ์มีความได้เปรียบหรือไม่ เพราะมันเปลี่ยนไปได้ฟรี ๆ ตามตำแหน่งที่คุณวางจุดออก ขยับเป้าหมายให้ใกล้เข้ามาแล้วอัตราชนะจะสูงขึ้น — โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในตลาดหรือฝีมือเลย เป็นเพียงเรื่องของเรขาคณิตเท่านั้น

ลองนึกถึงการโยนเหรียญที่มีจุดตัดขาดทุนและเป้าหมายอยู่ห่างเท่ากัน คือฝั่งละ 5% การเคลื่อนไหวของราคาแบบสุ่มจะไปถึงเป้าหมายก่อนประมาณครึ่งหนึ่งของเวลา ดังนั้นเหรียญจะมีอัตราชนะราว 50% ทีนี้คงจุดตัดขาดทุนเดิมไว้ แต่ดึงเป้าหมายเข้ามาที่ 2.5% เหรียญเดิมซึ่งยังคงถูกกำหนดด้วยโชคล้วน ๆ จะไปถึงเป้าหมายที่ใกล้กว่านั้นราว 67% ของเวลา ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงในความน่าจะเป็นพื้นฐานเลย มีเพียงเส้นชัยที่ขยับเท่านั้น

นี่คือเหตุผลที่เทรดเดอร์สองคนพูดถึงอัตราชนะเดียวกันแต่หมายถึงสิ่งตรงข้ามกันได้ — และเหตุผลที่กลยุทธ์ที่มีอัตราชนะ “ต่ำ” เพียง 35% อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีความได้เปรียบที่แท้จริง เมื่อนำความเสี่ยงและผลตอบแทนมาพิจารณาด้วย อัตราชนะต้องมีเส้นฐานก่อนที่มันจะมีความหมายใด ๆ เส้นฐานนั้นคือสิ่งที่เครื่องคำนวณนี้มอบให้คุณ

วิธีคำนวณ

เส้นฐานมาจากรูปทรงเรขาคณิตของจุดตัดขาดทุนและเป้าหมายของคุณเท่านั้น ไม่มีอะไรอื่น หากจุดตัดขาดทุนของคุณอยู่ห่างจากจุดเข้า risk% และเป้าหมายอยู่ห่าง reward% การเคลื่อนไหวแบบสุ่มล้วน ๆ จะไปถึงเป้าหมายก่อนด้วยความน่าจะเป็น:

นั่นคืออัตราชนะที่โชคล้วน ๆ จะสร้างขึ้นด้วยระดับที่แน่นอนของคุณ — ไม่ใช่ 50% ไม่ใช่ตัวเลขกลม ๆ แต่เป็นค่าที่ได้จริงจากความเสี่ยงและผลตอบแทนของคุณ คูณความน่าจะเป็นนั้นด้วยจำนวนการเทรดที่คุณปิด แล้วคุณจะได้จำนวนชนะที่โชคล้วน ๆ คาดว่าจะเกิด เปรียบเทียบค่าคาดหมายนั้นกับสิ่งที่คุณได้จริง ปรับสเกลตามความแปรปรวนตามธรรมชาติของผลลัพธ์แบบนั้น แล้วคุณจะได้ z-score นั่นคือผลลัพธ์จริงของคุณห่างจากสิ่งที่การสุ่มล้วน ๆ ทำนายไว้กี่ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน

วิธีอ่านผลลัพธ์ของคุณ

z-score ที่ใกล้ 0 หมายความว่าผลลัพธ์ของคุณดูเหมือนสิ่งที่การสุ่มสามารถสร้างขึ้นได้ง่าย ๆ z-score ที่ห่างจาก 0 หมายความว่าผลลัพธ์ของคุณจะผิดปกติสำหรับการสุ่ม นั่นเป็นเพียงหลักฐานบ่งชี้ ไม่ใช่การพิสูจน์ ว่ามีบางอย่างนอกเหนือจากโชคที่กำลังขับเคลื่อนมันอยู่

• สูงกว่า +2 — ความได้เปรียบที่แท้จริง อัตราชนะของคุณเหนือกว่าสิ่งที่การสุ่มจะสร้างขึ้นมากกว่าสองส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน นั่นไม่ใช่ข้อพิสูจน์ของความได้เปรียบที่ยั่งยืน — ไม่มีเครื่องคำนวณใดให้สิ่งนั้นแก่คุณได้ — แต่เป็นผลลัพธ์ที่แท้จริงและผิดปกติซึ่งควรค่าแก่การให้ความสำคัญและติดตามต่อไป
• ระหว่าง −2 ถึง +2 — ยังสรุปไม่ได้ ตัวอย่างนี้ยังแยกฝีมือออกจากโชคไม่ได้ นี่คือคำตอบที่พบบ่อยที่สุด และมักหมายถึงสิ่งเดียว คือให้ติดตามต่อไปในลักษณะเดียวกัน ด้วยจำนวนการเทรดที่มากขึ้น ก่อนจะสรุปไปทางใดทางหนึ่ง
• ต่ำกว่า −2 — แย่กว่าการสุ่ม แย่กว่าการสุ่มด้วยระดับจุดตัดขาดทุนและเป้าหมายเดียวกัน ควรพิจารณาการดำเนินการอย่างจริงจัง — จุดตัดขาดทุนถูกยึดถือจริงตามที่ตั้งไว้หรือไม่ เป้าหมายถูกทำสำเร็จจริงหรือไม่ — ก่อนจะสรุปว่าตัวกลยุทธ์เองคือปัญหา

ไม่ว่าตัวเลขจะบอกอะไร ขั้นตอนที่มีประโยชน์ถัดไปมักจะเหมือนเดิม คือมองที่รูปแบบการเข้าเทรดและระดับราคาที่อยู่เบื้องหลัง ไม่ใช่แค่ผลลัพธ์ ระเบียบวิธีของเราอธิบายว่าเราสร้างอินดิเคเตอร์โดยยึดโครงสร้างและระดับราคาแทนที่จะเป็นอัตราชนะดิบอย่างไร และแคตตาล็อกอินดิเคเตอร์ฉบับเต็มนำระดับเหล่านั้นไปใช้งานจริง

ทำไมค่าเฉลี่ยจึงไม่เพียงพอ

โหมดรวดเร็วด้านบนใช้ระยะห่างเฉลี่ยของจุดตัดขาดทุนและเป้าหมาย และสำหรับการตรวจสอบคร่าว ๆ อย่างรวดเร็วก็เป็นค่าประมาณที่ใช้ได้ดี — แต่ใช้ได้ก็ต่อเมื่อการเทรดของคุณมักใช้ขนาดจุดตัดขาดทุนและเป้าหมายที่ใกล้เคียงกัน หากแตกต่างกันมากในแต่ละการเทรด การหาค่าเฉลี่ยก่อนแล้วค่อยคำนวณ z-score อาจให้เครื่องหมายที่ผิดพลาดได้

เราทดสอบเรื่องนี้กับชุดสัญญาณจริงของเรา ซึ่งความเสี่ยงอยู่ระหว่าง 0.16% ถึง 30% ในแต่ละการเทรด เมื่อคำนวณทีละการเทรด — โดยแต่ละรายการมีความน่าจะเป็นของตัวเองจากระดับของตัวเอง — ผลลัพธ์คือ z = −2.17 นั่นคือแย่กว่าการสุ่ม เมื่อคำนวณจากค่าเฉลี่ยของชุดเดียวกัน ผลลัพธ์กลับกลายเป็น z = +0.87 คือค่าบวกเล็กน้อย การเทรดชุดเดียวกัน แต่ข้อสรุปตรงข้ามกัน เพราะค่าเฉลี่ยซ่อนไว้ว่ารูปทรงเรขาคณิตเปลี่ยนไปมากแค่ไหนในแต่ละการเทรด

นั่นคือจุดประสงค์ของโหมดแม่นยำ วางข้อมูลทีละบรรทัดต่อหนึ่งการเทรด — ราคาเข้า, จุดตัดขาดทุน, เป้าหมาย, ชนะหรือแพ้ — แล้วเครื่องคำนวณจะคำนวณความน่าจะเป็นของแต่ละการเทรดจากระดับของมันเองก่อนนำมารวมกัน ด้วยวิธีเดียวกับที่อธิบายไว้ข้างต้นและวิธีเดียวกับที่เราใช้ภายใน การเตรียมข้อมูลใช้เวลานานขึ้นอีกหนึ่งนาที หากความเสี่ยงและผลตอบแทนของคุณแตกต่างกันไปในแต่ละการเทรด นี่คือโหมดเดียวที่บอกความจริงกับคุณ

คำถาม