เครื่องคำนวณราคาเฉลี่ย

ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักไม่ใช่ค่าเฉลี่ยของราคา

โพซิชันที่ซื้อมากกว่าหนึ่งล็อตยังคงมีราคาเดียว และราคานั้นไม่ใช่จุดกึ่งกลางระหว่างราคาที่จ่ายไป การซื้อ 100 หน่วยที่ 50 แล้วซื้อ 400 หน่วยที่ 45 ไม่ได้ทำให้ราคาเฉลี่ยเป็น 47.50 แต่กลายเป็น 46.00 เพราะมีหน่วยอยู่หลังราคาที่ต่ำกว่ามากกว่าถึงสี่เท่า ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักคือการนำแต่ละราคามาคูณกับจำนวนหน่วยที่ซื้อที่ราคานั้น รวมผลคูณเหล่านั้นเข้าด้วยกัน แล้วหารด้วยจำนวนหน่วยทั้งหมดที่ถืออยู่ ราคาหนึ่งจะถูกนับตามสัดส่วนของหน่วยที่ซื้อที่ราคานั้นเท่านั้น

นี่คือเหตุผลที่น้ำหนักของแต่ละล็อตควรอ่านก่อนราคาเฉลี่ยเอง ล็อตที่ถือ 8% ของหน่วยแทบไม่ขยับตัวเลขเลย ไม่ว่าจะซื้อที่ราคาใด ส่วนล็อตที่ถือ 60% นั้นแทบจะเป็นโพซิชันทั้งหมด หน้านี้ยังคำนวณย้อนกลับได้ด้วย: ระบุราคาของการซื้อใหม่และราคาเฉลี่ยที่ต้องการไปให้ถึง แล้วมันจะคืนจำนวนหน่วยที่ไปถึงจุดนั้น — ตัวเลขที่แม่นยำ ก่อนการปัดเศษเป็นหน่วยเต็ม

ความเสี่ยงวัดจากราคาเฉลี่ย ไม่ใช่จากการเข้าครั้งแรก

เมื่อโพซิชันถูกสร้างขึ้นทีละส่วนแล้ว ราคาของการซื้อครั้งแรกก็ไม่ใช่จุดอ้างอิงที่เป็นประโยชน์อีกต่อไป มีจุดตัดขาดทุนเดียว ขนาดรวมเดียว และสิ่งที่จุดตัดขาดทุนนั้นมีต้นทุนคือระยะจากราคาเฉลี่ยไปถึงมันคูณด้วยหน่วยทั้งหมดที่ถืออยู่ — ไม่ใช่คูณด้วยหน่วยของล็อตแรกที่เปิด การอ่านความเสี่ยงจากการเข้าครั้งแรกจะประเมินต่ำกว่าความจริงทุกครั้งที่ล็อตหลัง ๆ ถูกซื้อห่างจากจุดตัดขาดทุนมากขึ้น และจะยิ่งประเมินต่ำกว่าความจริงมากขึ้นเมื่อล็อตเหล่านั้นมีขนาดใหญ่ขึ้น

ระยะนั้นคือตัวเลขที่หน้านี้คืนค่าทันทีที่กรอกจุดตัดขาดทุนและทิศทาง และเป็นระยะเดียวกับที่การคำนวณขนาดโพซิชันเริ่มต้นจากมัน เครื่องคำนวณขนาดโพซิชันของเราคำนวณในทิศทางตรงกันข้าม: จากบัญชีและงบความเสี่ยงไปยังจำนวนหน่วยที่จุดตัดขาดทุนที่กำหนดอนุญาตให้มีได้ อันหนึ่งวัดช่องว่างก่อนที่โพซิชันจะมีอยู่ อีกอันวัดหลังจากมีการซื้อเพิ่มเข้าไปแล้ว

สองวิธีที่ไปถึงราคาเฉลี่ยเดียวกัน

การกระทำที่ต่างกันสองแบบให้ผลลัพธ์ทางคณิตศาสตร์เหมือนกัน แบบแรก ล็อตถูกตัดสินใจไว้ก่อนที่จะซื้ออะไรเลย: ขนาดที่แบ่งเป็นสามส่วน โดยเขียนราคาและจุดตัดขาดทุนไว้ล่วงหน้า ทำให้การซื้อแต่ละครั้งเป็นขั้นตอนหนึ่งในแผนที่วางไว้แล้ว แบบที่สอง โพซิชันถูกเปิดเป็นล็อตเดียว ด้วยขนาดที่เลือกไว้สำหรับล็อตนั้นเท่านั้น ราคาเคลื่อนไหว และการซื้อเพิ่มในภายหลังจึงถูกตัดสินใจทีหลัง

เครื่องคำนวณแยกความแตกต่างระหว่างสองแบบนี้ไม่ได้ และราคาเฉลี่ยที่มันคืนค่าก็แยกไม่ได้เช่นกัน สิ่งที่แยกทั้งสองออกจากกันคือจุดตัดขาดทุน การซื้อเพิ่มที่วางแผนไว้ล่วงหน้าจะปล่อยให้จุดตัดขาดทุนอยู่ในตำแหน่งที่แผนกำหนดไว้ และความเสี่ยงรวมยังอยู่ในงบประมาณ เพราะขนาดของแต่ละล็อตถูกเลือกโดยคำนึงถึงจุดตัดขาดทุนนั้นไว้แล้ว เมื่อการซื้อเพิ่มถูกตัดสินใจในภายหลัง จุดตัดขาดทุนจะยังอยู่ที่เดิมตามที่ล็อตแรกกำหนดไว้ในขณะที่จำนวนหน่วยเพิ่มขึ้น หรือไม่ก็ถูกย้ายออกไปไกลขึ้นเพื่อให้โพซิชันที่ใหญ่ขึ้นพอดี — ไม่ว่าทางใด เงินที่เสี่ยงก็ไม่ใช่ตัวเลขเดียวกับตอนเปิดโพซิชันอีกต่อไป

ตัวเลขนั้นยังยอมรับได้อยู่หรือไม่ ไม่ใช่คำถามเกี่ยวกับโพซิชันเดียวโดยลำพัง แต่ขึ้นอยู่กับว่าส่วนที่เหลือของบัญชีมีอะไรเสี่ยงอยู่แล้วในเวลาเดียวกัน ซึ่งเป็นผลรวมที่เครื่องคำนวณความเสี่ยงของพอร์ตของเรารวมไว้ให้

เกิดอะไรขึ้นกับขนาดขณะที่ราคาเฉลี่ยเคลื่อนไหว

ล็อตที่เพิ่มเข้ามาแต่ละครั้งทำสองสิ่งพร้อมกัน และทั้งสองสิ่งชี้ไปคนละทิศทาง มันดึงราคาเฉลี่ยเข้าหาราคาที่จ่ายไป ทำให้ระดับที่โพซิชันเสมอทุนเข้าใกล้ตลาดมากขึ้น มันยังเพิ่มจำนวนหน่วยและเงินทุนที่ผูกไว้ พร้อมกับต้นทุนที่จุดตัดขาดทุนจะมี ตารางด้านบนคงจุดตัดขาดทุนไว้ที่เดิมและเพิ่มล็อตที่เท่ากันในราคาที่ต่ำลง: ราคาเฉลี่ยลดจาก 50 เป็น 40 ในขณะที่ความเสี่ยงต่อจุดตัดขาดทุนเดิมนั้นเพิ่มจาก 2,200 เป็น 6,000 ไม่มีตัวเลขไหนในสองตัวนี้ขยับได้โดยไม่มีอีกตัวหนึ่ง

ระดับที่โพซิชันเสมอทุนก็ไม่ใช่ราคาเฉลี่ยเป๊ะ ๆ เช่นกัน ค่าคอมมิชชันและสเปรดถูกเรียกเก็บแยกกันในแต่ละล็อต ดังนั้นโพซิชันที่สร้างขึ้นในห้าส่วนจึงจ่ายต้นทุนการเข้าไปแล้วห้าครั้งเทียบกับการออกเพียงครั้งเดียวที่ยังมาไม่ถึง เครื่องคำนวณจุดเสมอทุนของเราจะเพิ่มต้นทุนเหล่านั้นเข้าไปในราคาเฉลี่ยที่หน้านี้คืนค่า

วิธีอ่านแต่ละตัวเลข

ตัวเลขหลักคือราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักในโหมดแรก และจำนวนหน่วยที่ต้องเพิ่มในโหมดที่สอง หน่วยที่ถืออยู่และต้นทุนรวมอธิบายโพซิชันตามสภาพปัจจุบัน: ต้นทุนคือสิ่งที่จ่ายเข้าไปแล้ว ไม่ใช่มูลค่าของโพซิชันตอนนี้ น้ำหนักของแต่ละล็อตคือสัดส่วนของมันในหน่วยทั้งหมด และด้วยเหตุนี้จึงเป็นสัดส่วนของราคาเฉลี่ยที่มันควบคุมอยู่ เมื่อกรอกจุดตัดขาดทุนแล้ว เงินที่เสี่ยงคือระยะนั้นคิดกับทุกหน่วย สัดส่วนของโพซิชันเปลี่ยนมันให้เป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนที่ผูกไว้ และระยะถึงจุดตัดขาดทุนแสดงช่องว่างเดียวกันนั้นใหม่เป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาเฉลี่ย

คำถาม