한 문장으로 말하면, 구조 파괴는 직전 파동을 만든 스윙 지점을 시장이 이미 움직이던 방향으로 가격이 종가 기준으로 넘어서는 순간입니다. 이 말은 차트의 온갖 작은 흔들림에 다 쓰이기 때문에, 어떤 스윙을 셀지, 무엇을 돌파로 볼지, 그리고 돌파가 알려주는 것과 알려주지 않는 것이 무엇인지 분명히 해 둘 필요가 있습니다.
트레이딩에서 구조 파괴(BOS)란 무엇을 뜻할까?
추세는 스윙 고점과 스윙 저점의 순서입니다. 오를 때는 고점 상승과 저점 상승, 내릴 때는 고점 하락과 저점 하락이 이어집니다(추세의 문법). 각 스윙은 시장이 이미 한 번 방어한 레벨입니다. 가격이 추세 방향으로 가장 최근 스윙을 넘어 마감하면 순서가 한 단계 더 이어지고, 그 한 단계가 바로 구조 파괴입니다. 이것은 예측이 아니라 확인입니다. 그 봉이 마감한 시점에 주도권을 쥔 쪽이 여전히 주도권을 쥐고 있었다는 뜻일 뿐입니다.
상승 구조 파괴: 위쪽으로의 돌파
상승 추세에서 지켜볼 레벨은 직전에 확정된 스윙 고점입니다. 어떤 주식이 92에서 100까지 오른 뒤 96까지 되돌림을 주고 다시 위로 돌아섰다고 해 봅시다. 100의 스윙 고점이 기준선입니다. 101.20에 마감한 봉은 상승 구조 파괴입니다. 레벨 위에서 마감한 새로운 고점 상승이며, 96의 되돌림 저점은 이 파동을 지키는 저점 상승이 됩니다. 100.60까지 치솟았다가 99.40에 마감한 봉은 돌파가 아닙니다. 종가가 레벨 아래에 머물렀기 때문입니다.
하락 구조 파괴: 아래쪽으로의 돌파
하락 추세는 그 거울상입니다. 가격이 58에서 50까지 떨어진 뒤 54까지 반등하고 다시 꺾였다고 해 봅시다. 50의 스윙 저점이 기준 레벨입니다. 49.30의 종가는 하락 구조 파괴, 즉 새로운 저점 하락이며, 54의 반등 고점은 이 파동을 규정하는 고점 하락이 됩니다. 새 저점이 매번 이전 저점 아래에서 마감하는 한, 하락 추세는 스스로를 계속 확인해 나갑니다.
어떤 스윙을 세는가, 그리고 왜 종가가 중요한가
모든 고점과 저점이 해당되는 것은 아닙니다. 세어야 할 스윙은 확정된 전환점, 즉 양옆에 더 낮은 고점을 둔 고점이나 양옆에 더 높은 저점을 둔 저점이며, 봉 안에서 아무렇게나 찍힌 극값이 아닙니다. 양쪽에 봉을 몇 개 요구하느냐에 따라 스윙의 크기가 정해집니다. 봉 수가 적으면 작은 스윙이 많아지고, 많으면 큰 스윙이 적어집니다. 그리고 돌파는 종가로 일어나야 합니다. 꼬리가 레벨을 찔렀다가 다시 안쪽에서 마감했다면 구조 파괴가 아닙니다. 이는 흔히 반대 방향을 가리키는 liquidity sweep입니다.
구조 파괴와 성격 전환의 차이(BOS vs CHoCH)
둘 다 스윙 레벨을 넘어 마감하는 것이며, 둘을 가르는 것은 추세에 대한 방향입니다. BOS는 추세가 이미 향하던 방향으로 스윙을 돌파하므로 추세를 확인해 줍니다. CHoCH(Change of Character, 성격 전환)는 그 방향에 반해 스윙을 돌파합니다. 상승 추세에서는 직전 저점 상승을 잃고, 하락 추세에서는 직전 고점 하락을 되찾는 것이며, 주도권이 넘어갈 수 있다는 첫 경고입니다. 위의 상승 예시에서는 96 아래 마감이 CHoCH가 됩니다. 둘을 나란히 비교하고 각 돌파에 라벨을 붙이는 단계별 방법은 BOS와 CHoCH 설명에 정리되어 있습니다.
MSS와 CHoCH의 차이
MSS(Market Structure Shift, 시장 구조 전환)는 많은 트레이더가 CHoCH와 같은 사건, 즉 지배적인 추세에 반하는 첫 돌파에 붙이는 이름입니다. 더 엄격한 정의에서는 직전 BOS 뒤에 있던 스윙까지 걷어내는 전환만 MSS라고 부릅니다. 구조 파괴를 읽을 때는 이름보다 일관성이 중요합니다. 어떤 스윙을 셀지 정하고, 모든 돌파를 종가로 확인하십시오.
구조 파괴에서 흔히 하는 실수
- 꼬리를 센다. 찔렸지만 그 너머에서 마감하지 않은 레벨은 아직 돌파되지 않았습니다.
- 너무 작은 스윙을 쓴다. 사소한 고점까지 모두 세면 모든 봉이 돌파가 되고 라벨은 아무 의미가 없어집니다. 차트를 읽기 전에 스윙의 크기부터 정하십시오.
- 그 돌파가 어느 추세에 속하는지 무시한다. 스윙 고점 위에서의 같은 마감도 상승 추세에서는 BOS, 하락 추세에서는 CHoCH입니다.
- 돌파를 진입으로 여긴다. 구조 파괴가 확인해 주는 것은 맥락입니다. 가격은 돌파된 레벨을 다시 테스트한 뒤에 나아가는 경우가 많으므로, 돌파는 어느 쪽에 무게를 둘지를 알려줄 뿐 어디서 들어갈지를 알려주지는 않습니다.
- 시간 프레임을 섞는다. 15분 차트의 하락 돌파가 일봉의 상승 파동 안에 있을 수 있습니다. 그 구조가 어느 시간 프레임의 것인지 분명히 하십시오.
차트에 표시하는 방법
직접 표시한다면: 직전에 확정된 스윙 고점과 스윙 저점을 표시하고, 그 전의 순서로 추세를 읽은 다음, 둘 중 하나를 넘어 마감하기를 기다립니다. 라벨을 자동으로 그리고 싶다면 Edo Smart Money Map이 마감된 봉마다 BOS와 CHoCH를 표시하며, Structure Profile 설정(Scalper, Swing, Long Term)으로 스윙의 크기를 정합니다. 스윙의 순서 자체를 보고 싶다면 Edo Swing State가 모든 스윙을 HH, HL, LH, LL로 표시합니다. 두 용어 모두 트레이딩 용어집에도 정의되어 있습니다.
