Un stop n'a qu'une mission : marquer l'endroit où la raison du trade cesse d'être vraie. C'est donc une question qui porte sur le graphique, pas sur le compte. Le cas étudié ici est générique, sans ticker ni prix réels : une structure haussière, un pullback et une entrée à l'achat envisagée. Les deux outils ci-dessous marquent deux endroits différents où l'idée peut être invalidée, et le calculateur de taille de position fait le calcul ensuite.

1. La ligne qui défend la tendance

Edo Swing Levels conserve le dernier swing high et le dernier swing low confirmés et attribue un rôle à chacun. Avec un biais Bullish, le plus bas est le Strong Low, tracé en trait plein et en bleu-vert, et le plus haut est le Weak High, en pointillés et estompé. Le niveau Strong est la ligne d'invalidation de la tendance : une clôture en dessous est un changement de caractère, le biais passe à Bearish et l'alerte Strong Low taken se déclenche. Il faut une clôture. Une mèche qui perce la ligne puis clôture de nouveau au-dessus est un test, et rien ne change. Avec le profil Swing par défaut, un plus bas ne compte qu'une fois que dix bougies ont clôturé de chaque côté, la ligne n'est donc jamais une supposition.

2. La ligne qui défend la zone

Edo Order Blocks travaille plus près du prix. Lorsqu'une bougie haussière clôture au-dessus du plus haut des dix bougies précédentes, le Displacement Lookback par défaut, il remonte jusqu'à quinze bougies en arrière, l'Origin Lookback, pour trouver la dernière bougie baissière et trace une boîte sur le range de cette bougie, du plus haut au plus bas. Le bloc n'apparaît sur le graphique que si son score de qualité atteint au moins 40, le Minimum Score par défaut. Dès lors, sa base est sa propre invalidation : une clôture en dessous le fait passer en Bull OB Mitigated, et la boîte passe en pointillés, s'estompe et cesse de s'étendre. Une mèche dans la boîte, avec le mode de contact Wick par défaut, le fait seulement passer en Tested.

3. Choisir entre les deux

Dans un pullback vers un Bull OB situé au-dessus du Strong Low, il existe deux stops honnêtes. Sous la base de la boîte, le stop dit que la zone est la raison du trade ; si une clôture la traverse, l'indicateur lui-même déclare la zone épuisée. Sous le Strong Low, le stop dit que la raison est la tendance ; il est plus large, survit à l'échec de la zone, et seul un changement de caractère le déclenche. Quand la bougie du bloc est elle-même le swing low, les deux lignes se trouvent au même prix et le choix disparaît. Deux détails valent dans les deux cas. Chaque outil juge à la clôture, donc un stop placé exactement sur la ligne peut être touché par une mèche que les indicateurs ignoreraient ; la marge à laisser est votre décision. Et le choix doit suivre la raison du trade, jamais le nombre d'actions que vous espériez.

4. Transformer la distance en taille

Le calculateur de taille de position demande la taille du compte, le risque par trade, l'entrée, le stop et le sens. Prenons un compte hypothétique de $10,000 qui risque 1%, soit $100, et une entrée à l'achat hypothétique à 50.00. Avec le stop sous la boîte à 49.00, à un dollar, la taille est de 100 actions : une position de $5,000, la moitié du compte. Avec le stop sous le Strong Low à 47.50, à deux dollars et demi, c'est 40 actions : une position de $2,000, un cinquième du compte. L'argent en risque est de $100 dans les deux cas. Ce qui change, c'est l'exposition, et le calculateur l'affiche à côté du nombre d'actions, si bien que la différence est visible avant de passer l'ordre.

5. Quand les lignes bougent

Aucun des deux niveaux n'est fixe. Lorsqu'un nouveau swing low est confirmé alors que le biais est Bullish, le Strong Low s'y déplace, donc la ligne de tendance sous un trade ouvert peut monter. Que le stop la suive est une décision de gestion ; l'indicateur ne fait que redessiner. Un order block qui passe en Mitigated est terminé comme référence, et chaque côté conserve au maximum huit blocs par défaut, en abandonnant le plus ancien. Rien de tout cela ne change la taille d'une position déjà ouverte. Cela change la part du risque initial encore sur la table.

Le stop doit-il aller sous l'order block ou sous le Strong Low ?
Cela dépend de ce sur quoi repose le trade. Si l'entrée est une réaction sur le bloc, le stop va sous sa base, car une clôture à cet endroit est exactement ce qui fait passer le bloc en Mitigated. Si l'entrée est un pari sur la tendance, le stop va sous le Strong Low, car seule une clôture qui le traverse inverse le biais dans Edo Swing Levels. Le premier est plus serré et permet une taille plus grande pour le même risque ; le second est plus large et en permet une plus petite.
Une mèche sous le Strong Low fait-elle passer Edo Swing Levels en baissier ?
Non. Le changement de caractère exige une bougie qui clôture sous le Strong Low, validée sur une bougie clôturée. Une mèche qui s'échange sous la ligne puis clôture de nouveau au-dessus est un test, pas une cassure, donc le biais et les rôles restent inchangés. C'est aussi pour cela que l'indicateur ne repeint pas : les swings et les cassures sont tous deux confirmés sur des bougies clôturées.
Que fait le calculateur si le stop est trop serré pour le compte ?
Un stop proche de l'entrée demande un grand nombre d'actions, et au-delà d'un certain point cette position coûte plus que ce que contient le compte. Le calculateur de taille de position affiche alors combien d'actions tiennent réellement et quel risque cela laisse, au lieu d'un chiffre impossible à exécuter. Les solutions honnêtes sont un stop plus large, un risque par trade plus faible ou une position plus petite.