फिबोनाची रिट्रेसमेंट क्या है?
फिबोनाची रिट्रेसमेंट मापता है कि कीमत ने किसी मूव का कितना हिस्सा वापस दे दिया है, उस मूव के प्रतिशत के रूप में। आप किसी स्विंग का हाई और लो लेते हैं और उनके बीच की दूरी को फिबोनाची अनुपातों, 23.6%, 38.2%, 61.8% और 78.6%, और 50% के मध्यबिंदु पर काटते हैं, ताकि वे कीमतें मिलें जहाँ पुलबैक पर सबसे ज़्यादा नज़र रखी जाती है। 100% से आगे के तीन लेवल, 127.2%, 161.8% और 261.8%, एक्सटेंशन हैं: वही मूव, उसके शुरुआती बिंदु से आगे मापा गया।
फ़ॉर्मूला एक लाइन में आ जाता है। ऊपर के मूव के बाद, जो अब पीछे खिसक रहा है, हर लेवल हाई माइनस रेंज गुणा अनुपात होता है: लेवल = हाई − (हाई − लो) × अनुपात। नीचे के मूव के बाद, जो अब उछल रहा है, यह लो प्लस रेंज गुणा अनुपात होता है: लेवल = लो + (हाई − लो) × अनुपात। कैलकुलेटर टेबल के हर अनुपात के लिए ठीक यही करता है, आप जो भी दिशा चुनें।
कैलकुलेटर कैसे इस्तेमाल करें: एक हल किया हुआ उदाहरण
मान लीजिए कोई शेयर 100.00 से 120.00 तक चढ़ा और अब पीछे खिसक रहा है। हाई में 120 और लो में 100 डालें, और “ऊपर गया, और अब पीछे खिसक रहा है” चुनें। रेंज 20.00 है और टेबल ये लेवल देती है: 23.6% पर 115.28, 38.2% पर 112.36, 50% पर 110.00, 61.8% पर 107.64 और 78.6% पर 104.28। लो के नीचे, 127.2% एक्सटेंशन 94.56 पर, 161.8% वाला 87.64 पर और 261.8% वाला 67.64 पर है।
अब “मैं किस लेवल पर हूँ” पर जाएँ और मौजूदा कीमत टाइप करें। 107.64 पर जवाब 61.8% है, यानी गोल्डन रेशियो वाला रिट्रेसमेंट; 109.00 पर यह 55.0% है, 50% और 61.8% लेवल के बीच। अगर मूव उल्टी दिशा में गया था, तो “नीचे गया, और अब उछल रहा है” चुनें, और वही अनुपात लो से ऊपर की ओर मापे जाते हैं।
ये रेशियो कहाँ से आते हैं
एक ऐसा सीक्वेंस लें जिसमें हर नंबर अपने पहले वाले दो नंबरों का जोड़ हो, और किसी भी नंबर को उसके अगले नंबर से भाग दें। नतीजा 0.618 पर टिक जाता है, और आप जितना आगे जाएँ, यह वहीं टिका रहता है। दो जगह आगे वाले नंबर से भाग दें तो 0.382 मिलता है; ठीक पिछले वाले से भाग दें तो 1.618। ये वही रेशियो हैं जो हर रिट्रेसमेंट टूल में मिलते हैं, और किसी के इन्हें चार्ट पर लगाने से बहुत पहले से ये इस सीक्वेंस की एक ख़ासियत थे। जो 78.6% भी दिखता है, वह 61.8% का वर्गमूल है, यही वजह है कि यह कुछ टूल्स में दिखता है और कुछ में नहीं।
बाज़ार इन रेशियो का सम्मान इसलिए करते हैं क्योंकि गणित गहरा है, या इसलिए कि बहुत सारे ट्रेडर एक ही तीन लाइनों को देख रहे होते हैं — यह सवाल यह पेज तय नहीं कर सकता। यह पेज बस इतना कर सकता है कि लाइनों को हर बार एक ही जगह रखे, ताकि आप जो देख रहे हों वह लेवल हो, आपका हिसाब नहीं।
वह 50% जो फिबोनाची नहीं है
50% लेवल हर रिट्रेसमेंट टूल के बीचोंबीच बैठता है और सीक्वेंस का हिस्सा बिल्कुल नहीं है। यह इसलिए है क्योंकि मूव का आधा हिस्सा देखने के लिए एक साफ़ जगह है, और इसलिए कि इतने लोग इसे देखते हैं कि यह बाकियों जैसा ही बर्ताव करने लगता है। हम इसे रखते हैं, और बताते हैं कि यह क्या है।
यह ठीक वही लाइन भी है जिसे हमारा Edo Premium Discount इंडिकेटर equilibrium कहता है: रेंज के हाई और लो के बीच का मिडपॉइंट। हिसाब वही, नाम दो। इसके ऊपर प्राइस मूव के महँगे आधे हिस्से में ट्रेड करता है, इसके नीचे सस्ते आधे हिस्से में।
किसी लेवल का टिकना क्या मतलब रखता है, और क्या नहीं
एक रिट्रेसमेंट जो 61.8 पर रुककर पलट जाए, ध्यान देने लायक है। एक रिट्रेसमेंट जो 61.8 पर रुके, पलटे, और फिर एक हफ़्ते बाद उसे पार कर वापस आ जाए, वही लेवल है जो अलग तरह से बर्ताव कर रहा है, और इनमें से किसी ने भी दूसरे की भविष्यवाणी नहीं की। लाइन एक ऐसा प्राइस चिह्नित करती है जहाँ रिएक्शन आम रहे हैं। यह कोई बाध्यता नहीं रखती।
लेवल तब सबसे ज़्यादा काम के होते हैं जब कोई और चीज़ उनसे सहमत हो: कोई पिछला स्विंग, कोई ज़ोन जिसे बाज़ार पहले ही टेस्ट कर चुका हो, एंट्री के आसपास की संरचना। अकेले, ये चार्ट के ऊपर खींची गई एक ग्रिड भर हैं, और चार्ट को पता ही नहीं कि यह वहाँ है।
फिट होने तक ऐंकर पॉइंट खिसकाना
आम गलती हिसाब में नहीं, हाई और लो के चुनाव में होती है। किसी भी ऐंकर पॉइंट को कुछ बार खिसका दें, हर लेवल उसके साथ खिसक जाता है, और लगभग हमेशा ऐंकर पॉइंट्स की कोई न कोई जोड़ी मिल जाती है जो किसी लाइन को ठीक वहीं बिठा दे जहाँ प्राइस पहले ही पलट चुका था। जो रिट्रेसमेंट किसी बीत चुकी मूव को समझाने के लिए बाद में खींचा जाए, वह कुछ नहीं समझाता।
जवाब की ज़रूरत पड़ने से पहले ही दोनों पॉइंट चुन लें: जिस मूव में आप असल में ट्रेड कर रहे हैं उसकी शुरुआत और अंत, वे पॉइंट जिन्हें आप किसी के पूछने पर दिखा सकें। फिर जो निकले उसे पढ़ें, भले ही नतीजा सुविधाजनक न हो।
मूव से आगे के लेवल
टेबल की आख़िरी तीन पंक्तियाँ, 127.2%, 161.8% और 261.8%, रिट्रेसमेंट नहीं हैं। ये मूव की शुरुआत से आगे, दूसरी तरफ़ बैठती हैं, और इनका वजूद इसलिए है क्योंकि जो प्राइस किसी रेंज से बाहर निकल जाता है, वह अक्सर पहले वाली चीज़ के साइज़ से जुड़ी किसी जगह जाकर रुकता है। इन्हें एंट्री की जगह के रूप में नहीं, टारगेट के रूप में इस्तेमाल किया जाता है।
इन्हें जैसा वे हैं वैसा ही पढ़ें: वही दूरी का एक प्रोजेक्शन, कोई भविष्यवाणी नहीं। अगर आपने जो मूव नापा वह बीस पॉइंट का था, तो 161.8 एक्सटेंशन उसकी शुरुआत से बत्तीस पॉइंट आगे है, क्योंकि हिसाब यही कहता है, इसलिए नहीं कि बाज़ार वहाँ जाने पर राज़ी हो गया है।
3-पॉइंट एक्सटेंशन: पुलबैक से प्रोजेक्शन
तीसरा टैब टारगेट को स्विंग से नहीं, बल्कि किसी पुलबैक के अंत से प्रोजेक्ट करता है। A वहाँ लगाएँ जहाँ इम्पल्स शुरू हुआ, B वहाँ जहाँ वह ख़त्म हुआ, और C वहाँ जहाँ उसके बाद आया पुलबैक रुका। हर प्रोजेक्शन C में A→B मूव की लंबाई गुणा रेशियो जोड़कर बनता है: लेवल = C + (B − A) × रेशियो, और रेशियो हैं 61.8%, 100%, 127.2%, 161.8% और 261.8%। अगर B, A के नीचे है तो मूव नीचे की ओर था, B − A नेगेटिव आता है और वही फ़ॉर्मूला नीचे की ओर प्रोजेक्ट करता है।
एक उदाहरण: A = 100.00 से B = 120.00 तक की रैली C = 110.00 तक पीछे आती है, यानी मूव का आधा। इम्पल्स 20.00 पॉइंट का है, इसलिए 61.8% प्रोजेक्शन 110 + 20 × 0.618 = 122.36 है, 100% वाला 130.00, 127.2% वाला 135.44, 161.8% वाला 142.36 और 261.8% वाला 162.36। अगर 120.00 से 100.00 तक गिरावट हो और उछाल 110.00 तक जाए, तो वही रेशियो 97.64, 90.00, 84.56, 77.64 और 57.64 पर आते हैं।
हर नंबर को कैसे पढ़ें
टेबल आपके डाले गए मूव के लिए हर लेवल का प्राइस देती है। दूसरा टैब उल्टा काम करता है और चार्ट खुला होने पर आपके असली सवाल का जवाब देता है: यह प्राइस, अभी, रिट्रेसमेंट के कितने प्रतिशत पर है, और किन दो लाइनों के बीच आता है। 54% पर बैठा प्राइस 50 और 61.8 के बीच है और इनमें से किसी का भी नहीं है।
लेवल कुछ तय करने की जगह है, ख़ुद कोई फ़ैसला नहीं। एक बार लेवल मिल जाए, तो अगला सवाल यह है कि वह जो ट्रेड इशारा करता है, वह लेने लायक है या नहीं — यह एक अलग तरह का हिसाब है, और यही हमारा रिस्क / रिवॉर्ड कैलकुलेटर करता है। लेवल शुरू में कैसे तय किए जाएँ, इसके बारे में हम कैसे सोचते हैं, यह हमारी कार्यप्रणाली में है।
