ट्रेडिंग एक्सपेक्टेंसी कैलकुलेटर

R, और यह ट्रेड्स को तुलना-योग्य क्यों बनाता है

R एक ट्रेड के रिस्क को माप की इकाई मानकर लिया गया है। स्टॉप लगने पर अकाउंट जो भी खोता, वह एक R है, और हर नतीजा इसी के मुक़ाबले पढ़ा जाता है। जिस ट्रेड ने अपने रिस्क का दोगुना कमाया वह +2R है, जो ट्रेड ठीक वहीं रुका जहाँ स्टॉप था वह -1R है, और जो ट्रेड इरादा किए गए रिस्क के एक तिहाई पर जल्दी बंद हुआ वह +0.33R है। इंस्ट्रूमेंट, पोज़िशन का साइज़ और अकाउंट की करेंसी — सब बाहर हो जाते हैं, और यही इस यूनिट का पूरा मक़सद है।

इसके बिना कोई हिस्ट्री ईमानदारी से जोड़ी नहीं जा सकती। 4,000 के साइज़ वाली पोज़िशन पर 400 का मुनाफ़ा और 40,000 के साइज़ वाली पोज़िशन पर 400 का मुनाफ़ा एक जैसा ट्रेड नहीं है, और पैसों की वैल्यू का औसत निकालना उन्हें ऐसे ट्रीट करता है जैसे वे एक जैसे हों। R में पहला +4R है और दूसरा +0.4R, और यह फ़र्क़ अंकगणित में बचा रहता है। इसका मतलब यह भी है कि किसी पुराने, छोटे अकाउंट की हिस्ट्री इस हफ़्ते वाले कॉलम में ही आती है। स्टॉप कहाँ बैठता है, यही पूरा स्केल तय करता है, और यही वह अकेला ट्रेड है जिस पर हमारा रिस्क / रिवॉर्ड कैलकुलेटर काम करता है, इससे पहले कि वह यहाँ एक लाइन बने।

एक्सपेक्टेंसी जीत दर से ज़्यादा क्यों मायने रखती है

एक्सपेक्टेंसी लिस्ट के हर R का औसत है: सबको जोड़िए और कितने थे उससे भाग दीजिए। यह उस सवाल का जवाब देती है जो असल में कंपाउंड होता है, यानी उसी तरह लिया गया एक और ट्रेड कितने का है। जीत दर एक संकरे सवाल का जवाब देती है, कि ट्रेड्स कितनी बार हरे रंग में बंद होते हैं, और यह एग्ज़िट कहाँ रखा गया है उसके साथ मुफ़्त में बदल जाती है। टारगेट को क़रीब खींचिए और मेथड में कुछ और बदले बिना जीत दर बढ़ जाती है।

इसीलिए दोनों आँकड़े उल्टी दिशाओं में इशारा कर सकते हैं। एक मेथड जो 70% बार +0.4R पर जीतता है और बाक़ी -1R पर हारता है, उसकी एक्सपेक्टेंसी -0.02R है: एक हारने वाला मेथड जो ऐसी जीत दर पहने है जिसे बताकर ज़्यादातर लोग ख़ुश होंगे। एक मेथड जो 35% बार +3R पर जीतता है, उसकी एक्सपेक्टेंसी +0.4R है, जबकि वह तीन में से दो ट्रेड में ग़लत होता है। जब यहाँ कोई हिस्ट्री पॉज़िटिव निकलती है, तो अगला सवाल यह है कि क्या यह मेथड से आई या एक अच्छी स्ट्रीक से — यही वह चीज़ है जिसके लिए हमारा किस्मत या बढ़त? कैलकुलेटर है। दी गई एक्सपेक्टेंसी लंबी सीरीज़ पर क्या बन जाती है, यह एक अलग हिसाब है, जिसे हमारा कंपाउंडिंग कैलकुलेटर चलाता है।

प्रॉफिट फैक्टर क्या जोड़ता है

प्रॉफिट फैक्टर वह सब कुछ जो विनर्स ने कमाया, उसे उस सबसे भाग देता है जो लूज़र्स की लागत रही, दोनों टोटल के तौर पर। एक्सपेक्टेंसी पहले से यह जानकारी प्रति ट्रेड औसत के तौर पर रखती है, इसलिए दोनों साइन को लेकर कभी असहमत नहीं होते: 1 से ऊपर पॉज़िटिव एक्सपेक्टेंसी के साथ जाता है, 1 से नीचे नेगेटिव के साथ। यह रेशियो जो जोड़ता है वह है मार्जिन। 1.1 का प्रॉफिट फैक्टर और 2.5 का प्रॉफिट फैक्टर बहुत अलग-अलग हिस्ट्री बताते हैं, भले ही एक्सपेक्टेंसी एक जैसी दिखे, क्योंकि 1.1 पर पूरा रिकॉर्ड नेगेटिव में बदलने के लिए ग्रॉस प्रॉफ़िट को सिर्फ़ दसवें हिस्से भर खिसकना होता है।

सबसे लंबी लूज़िंग स्ट्रीक एक फ़र्श है, छत नहीं

किसी हिस्ट्री में सबसे लंबी लॉसेज़ की स्ट्रीक आगे क्या आएगा उस पर कोई सीमा नहीं लगाती। यह वह सबसे बुरी स्ट्रीक है जो अब तक रिकॉर्ड किए गए ट्रेड्स के अंदर संयोग से आ गिरी, और एक बड़ा सैंपल आम तौर पर उससे लंबी स्ट्रीक रखने की तरफ़ झुकेगा। दस में से चार बार जीतने वाले मेथड में, आठ लॉसेज़ की एक स्ट्रीक कुछ सौ ट्रेड्स में कहीं न कहीं ऐसे ही सामान्य अंकगणित की तरह आ जाती है, इस संकेत की तरह नहीं कि कुछ टूट गया।

यही पढ़ने का तरीक़ा सबसे गहरे ड्रॉडाउन पर भी लागू होता है, जिसे यह पेज लिस्ट के चल रहे टोटल से R में मापता है। यह उस सबसे बुरे स्ट्रेच का बयान करता है जो पहले ही जिया जा चुका है, और प्लान में इसकी जगह एक निचली सीमा के तौर पर है: वह साइज़ जो उस स्ट्रीक को झेलने लायक़ बनाता है, एक शुरुआती बिंदु है, छत नहीं। चालीस ट्रेड्स जिनमें कभी लगातार पाँच नहीं हारे, यह बताने के लिए बहुत कम कहते हैं कि लगातार पाँच रास्ते में हैं या नहीं।

इसका कोई मतलब निकलने से पहले कितने ट्रेड चाहिए

तीस ट्रेड्स से कम होने पर पेज यह बात आँकड़ों के ऊपर कहता है, नीचे नहीं, क्योंकि इस साइज़ पर नंबर यह बताते हैं कि क्या हुआ, न कि क्या उम्मीद करनी चाहिए। मुट्ठी भर ट्रेड्स +0.8R की एक्सपेक्टेंसी लौटा सकते हैं जो पूरी तरह एक असाधारण बड़े विनर की देन हो, और वही मेथड अगले पचास ट्रेड्स में शून्य के क़रीब बैठ सकता है। तीस वह जगह है जहाँ चेतावनी रुकती है, वह जगह नहीं जहाँ आँकड़े भरोसेमंद बन जाते हैं।

किसी सैंपल को पढ़ने लायक़ क्या बनाता है — उसकी कंसिस्टेंसी, उतनी ही जितना उसका साइज़। एक ही सेट के नियमों के तहत लिए गए, एक ही तरह से साइज़ किए गए, स्टॉप जिन्हें एक ही तरह रखा और थामा गया — ऐसे ट्रेड्स मिलकर कुछ मतलब बनाते हैं। तीन अलग-अलग तरीक़ों के ट्रेड्स जो एक लिस्ट में मिला दिए जाएँ, वे औसत होकर एक ऐसा आँकड़ा बनाते हैं जो उनमें से किसी का नहीं है। काम की आदत यह है: हर मेथड की अपनी एक लिस्ट, जो बढ़ते हुए फ़ीड होती रहे, और हर रीडिंग को अस्थायी माना जाए जब तक एक अकेला ट्रेड अब भी जवाब बदल सकता है।

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