कंपाउंडिंग कैलकुलेटर

फैसला अपेक्षित परिणाम करता है, अकेली जीत दर नहीं

अपेक्षित परिणाम यह है कि एक ट्रेड औसतन कितने का है, ट्रेड किस क्रम में आते हैं यह जानने से पहले ही। यह जीत दर को रिवॉर्ड-टू-रिस्क रेशियो से गुणा करके, और हार दर को उस एक यूनिट से गुणा करके घटाया जाता है जो एक हार की कीमत है, और यह R में निकलता है: लिए गए जोखिम की यूनिट। ऐसा सिस्टम जो एक जोखिम यूनिट पर दो रिवॉर्ड यूनिट के साथ 100 में से 45 ट्रेड जीतता है, वह 0.45 गुना 2 घटा 0.55 देता है, यानी 0.35 R। अकेली जीत दर कुछ नहीं बताती, क्योंकि यह कभी नहीं बताती कि जीत और हार की कीमत क्या है।

इसीलिए ब्रेक-ईवन जीत दर इसके ठीक बगल में बैठती है। दो के रिवॉर्ड-टू-रिस्क पर, तीन में से एक ट्रेड बराबरी पर आने के लिए काफ़ी है, इसलिए 45 प्रतिशत आराम से आगे है। एक के रिवॉर्ड-टू-रिस्क पर आधे की ज़रूरत होती है, और 45 प्रतिशत अब एक हारने वाला सिस्टम है। फैसला यह जोड़ा करता है, कभी उसका आधा हिस्सा नहीं। इनमें से कुछ भी यह तय नहीं करता कि टाइप की गई जीत दर असली है या किसी छोटे और भाग्यशाली सैंपल का अवशेष, और हमारा किस्मत या बढ़त? कैलकुलेटर वही पेज है जो यह सवाल पूछता है।

कंपाउंडिंग उस पूंजी पर चलती है जो वाकई वहाँ है

कंपाउंडिंग उस पल में दाखिल होती है जब जोखिम पैसे की तय रकम के बजाय खाते का एक प्रतिशत बन जाता है। 20,000 का एक प्रतिशत 200 है; एक अच्छे दौर के बाद जब खाता 30,000 तक पहुँचता है, तो एक प्रतिशत 300 है, और वही ट्रेड डेढ़ गुना ज़्यादा भार उठाता है। हार के बाद यह उल्टा काम करता है, और पोज़िशन उस खाते के साथ सिकुड़ती है जो उसे फंड करता है। हर ट्रेड उस पल खड़ी पूंजी पर लागू होता है, इसीलिए 0.35 R वाले सौ ट्रेड जुड़कर 35 R की वृद्धि नहीं बनते।

यह अंतर राउंडिंग की कोई मामूली बात नहीं है। औसत ट्रेड को ट्रेड की संख्या से गुणा करना खाते के साथ ऐसा बर्ताव करता है मानो उसका आकार कभी बदला ही न हो, और उसके व कंपाउंड किए गए आँकड़े के बीच का फ़ासला दौर के हर ट्रेड के साथ बढ़ता जाता है। यह सब कुछ जो चीज़ चलाती है वह वही औसत ट्रेड है, और वह कहाँ से आया यह उससे कहीं ज़्यादा मायने रखता है जो गणित उस पर बनाया गया है: बंद हो चुके ट्रेड की एक सूची जब हमारे अपेक्षित परिणाम कैलकुलेटर से गुज़रती है, तो वह एक मापा हुआ आँकड़ा देती है, न कि एक मान लिया हुआ।

सबसे खराब और सबसे अच्छे दौर के बीच की दूरी क्या दिखाती है

सीधी राह बस एक सुविधा है। वही ट्रेड अलग क्रम में लगाइए और खाता एक अलग रास्ते से एक अलग जगह पहुँचता है, क्योंकि हर ट्रेड का साइज़ इस पर तय होता है कि उससे पहले वाले ट्रेड क्या छोड़ गए। शुरुआत की छह हार नीचे की ओर कंपाउंड होती हैं और उनके बाद हर ट्रेड छोटा होता जाता है; छह जीत इसका उलटा करती हैं। पेज इस प्रयोग को बार-बार चलाता है, पूरे समय जीत दर और रिवॉर्ड-टू-रिस्क को स्थिर रखते हुए, और बताता है कि दौर कहाँ खत्म हुए: सौ में सबसे खराब पाँच, बीच का, और सबसे अच्छे पाँच।

पहले और आखिरी के बीच की दूरी ही इस पूरी कवायद का मक़सद है। यह कोई गलती नहीं है, और न ही औसत निकालकर मिटाया जाने वाला शोर है। यह वही है जो एक अकेली बढ़त, सीमित संख्या के ट्रेड पर लागू होकर, असल में पैदा करती है। एक जैसा सिस्टम चलाने वाले दो खाते सिर्फ़ क्रम की वजह से एक-दूसरे से बहुत दूर खत्म हो सकते हैं। बीच के आँकड़े को अकेले पढ़ना और उसे नतीजा मान लेना वह सबसे महँगी गलती है जो इस पेज से हो सकती है, इसीलिए यह कभी सबसे खराब पाँच प्रतिशत के बिना नहीं दिखाया जाता।

बुरा दौर भी सौदे का हिस्सा है

वही तर्क हारने की लकीर पर भी लागू होता है। जो सिस्टम 45 प्रतिशत बार जीतता है वह 55 प्रतिशत बार हारता भी है, और वे हार सलीके से बराबर फ़ासले पर नहीं आतीं। लगातार छह हार कोई गड़बड़ी नहीं है और यह इसका सबूत भी नहीं कि बढ़त काम करना बंद कर चुकी है; इस जीत दर पर यह सौ ट्रेड के एक दौर के भीतर ज़्यादातर लोगों की सोच से कहीं ज़्यादा बार सामने आती है। मीडियन दौर का सबसे गहरा ड्रॉडाउन इसी वजह से पेज पर है: यह आम बुरा दौर है, आपदा वाला मामला नहीं।

वह दौर जितना नुकसान करता है, उस पर दौर शुरू होने से पहले सोचना ज़्यादा काम का है, बजाय इसके कि उसके दौरान सोचा जाए, क्योंकि एक हार और उसे पलटने वाला फ़ायदा एक बराबर साइज़ के नहीं होते, और हमारा ड्रॉडाउन और रिकवरी कैलकुलेटर एक को दूसरे में बदल देता है। शुरुआती पूंजी के पाँचवें हिस्से से नीचे गिरे दौरों का हिस्सा भी इसी वजह से यहाँ है: प्रति ट्रेड जोखिम और जीत दर के कुछ मेल पर, सच में सकारात्मक बढ़त भी उसे चलाने वाले खातों के एक हिस्से को बर्बाद कर देती है, और उस हिस्से का आकार सिस्टम नहीं बल्कि प्रति ट्रेड जोखिम तय करता है।

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