Satu posisi pada satu waktu bukan seluruh risiko
Aturan ukuran yang diterapkan posisi demi posisi menjawab pertanyaan yang sempit: berapa biaya satu transaksi jika stopnya tersentuh. Ini tidak mengatakan apa pun tentang apa yang terjadi saat empat di antaranya terbuka sekaligus. Masing-masing bisa berada di 1,5% akun yang nyaman, dan masing-masing bisa dipertahankan di grafiknya sendiri, dan akun tetap bisa membawa 6% melawan pasar alih-alih 1,5%. Angka yang menggambarkan akun adalah jumlahnya: setiap posisi terbuka, jarak dari entry ke stopnya, dikalikan unit yang dipegang, dijumlahkan bersama dan dibaca sebagai bagian dari modal.
Posisi kelima tidak mengencerkan empat yang pertama, ia menumpuk di atasnya. Seseorang yang menjaga setiap transaksi dalam persentase per-transaksi yang sama tetap bisa sampai pada hari ketika seluruh buku terekspos sekaligus, karena tidak ada apa pun dalam aturan per-transaksi yang pernah melihat berapa banyak transaksi yang terbuka. Halaman ini melakukan satu pekerjaan itu: menjumlahkannya dan menaruh totalnya terhadap batas yang diketik oleh orang yang menggunakannya.
Ketika beberapa posisi sebenarnya adalah satu taruhan
Perhitungan di sini memperlakukan setiap posisi sebagai independen. Ia menjumlahkan risikonya dan berhenti di situ, karena itulah satu-satunya yang bisa dilakukannya secara jujur dengan entry, stop, dan jumlah unit. Buku nyata jarang serapi itu. Empat posisi long di empat perusahaan tambang yang berbeda, atau di empat saham yang bergerak dengan indeks yang sama, lebih dekat ke satu taruhan besar daripada empat taruhan kecil. Jika alasan stop pertama tersentuh adalah alasan yang sama mengapa tiga lainnya tersentuh, hari itu memakan seluruh total sekaligus.
Tidak ada rumus di halaman ini untuk itu, dan tidak akan ada, karena versi jujur dari pertanyaan itu bukan perhitungan. Ini adalah pembacaan tentang apa yang dimiliki bersama oleh posisi-posisi itu: sektor yang sama, mata uang yang sama, komoditas yang sama di baliknya, rilis yang sama di kalender. Enam posisi yang benar-benar merupakan enam ide membawa total yang sangat berbeda dari enam posisi yang merupakan satu ide yang dimasukkan enam kali, bahkan ketika keduanya berjumlah persentase yang sama di sini. Bagaimana kami mengelompokkan instrumen sebelum memutuskan apakah dua ide adalah satu adalah bagian dari yang dibahas metodologi kami.
Dari mana asal 6%, dan apa yang bukan
Angka 6 yang ada di kolom batas adalah nilai bawaan, bukan rekomendasi, dan itulah sebabnya ia dapat diedit. Ini berasal dari konvensi yang banyak beredar dalam pendidikan trading ritel: risiko sekitar 1% per transaksi, pegang sekitar enam posisi, dan batasi total risiko terbuka mendekati 6% akun, memangkas alih-alih menambah setelah batas atas itu tercapai. Perhitungan yang rapi, mudah diingat, yang menjadi sebagian besar alasan penyebarannya.
Yang bukan adalah hukum yang diturunkan dari apa pun. Ia tidak membawa bukti apa pun, tidak cocok dengan ukuran akun tertentu, dan tidak mengatakan apa pun tentang strategi tempat posisi itu berada. Buku transaksi lambat yang dipegang selama berbulan-bulan dan buku transaksi yang ditutup saat bel penutupan sama-sama bisa dijalankan dengan hati-hati pada total yang sangat berbeda. Angka yang cocok di kolom itu adalah angka yang hasil terburuk jujurnya bisa ditanggung akun. Siapa pun yang tidak yakin berapa biaya total tertentu begitu berbalik melawannya bisa memasukkannya lewat kalkulator drawdown dan pemulihan kami, yang mengubah kerugian menjadi keuntungan yang dibutuhkan untuk kembali ke tempat akun itu mulai.
Cara membaca setiap angka
Judul utamanya adalah risiko terbuka seluruh buku sebagai persentase modal: jumlah dari apa yang hilang dari setiap baris yang terisi pada stopnya, dibagi akun. Total uang dalam risiko adalah jumlah yang sama dalam mata uang, dan batas dalam uang adalah persentase yang diketik di atas diubah menjadi angka, sehingga keduanya bisa dibandingkan langsung. Ruang tersisa adalah selisihnya, dan menjadi negatif ketika buku sudah melewati batas, karena itu adalah situasi nyata dan membulatkannya ke nol akan menyembunyikannya. Setiap posisi juga mendapat barisnya sendiri.
Batangnya menggambar angka yang sama itu, bukan menambahkan yang baru. Setiap blok adalah satu posisi pada skala yang ditetapkan batas, sesuai urutan baris diketik, dan tandanya adalah batas itu sendiri. Warnanya mengikuti total dalam tiga langkah: di bawah batas, mendekatinya, dan melewatinya. Ini menyatakan ulang pengurangan yang sudah dibuat dalam daftar.
Mode kedua menjalankan perhitungan secara terbalik. Diberikan buku sebagaimana adanya, ditambah entry, stop, dan arah, ia mengembalikan unit yang masih muat dalam ruang tersisa, dibulatkan ke bawah ke unit bulat. Itulah yang dilakukan kalkulator ukuran posisi kami terhadap anggaran satu transaksi, kecuali di sini anggarannya adalah apa yang belum dibelanjakan sisa akun. Di mana ruangnya habis, halaman itu mengatakannya alih-alih mengembalikan nol yang diam-diam.
