R, dan mengapa ia membuat transaksi bisa dibandingkan
R adalah risiko sebuah transaksi yang dijadikan satuan ukuran. Apa pun yang akan hilang dari akun jika stop tersentuh adalah satu R, dan setiap hasil dibaca berdasarkan itu. Transaksi yang meraih dua kali risikonya adalah +2R, transaksi yang berhenti tepat di posisi stop adalah -1R, dan transaksi yang ditutup lebih awal pada sepertiga risiko yang dimaksudkan adalah +0,33R. Instrumen, ukuran posisi, dan mata uang akun semuanya lenyap dari perhitungan, dan itulah inti dari satuan ini.
Tanpanya, riwayat tidak bisa dijumlahkan secara jujur. Keuntungan 400 pada posisi berukuran 4.000 dan keuntungan 400 pada posisi berukuran 40.000 bukan transaksi yang sama, dan merata-ratakan nilai uangnya memperlakukan keduanya seolah-olah sama. Dalam R, yang pertama adalah +4R dan yang kedua +0,4R, dan perbedaan itu tetap bertahan dalam perhitungan. Ini juga berarti riwayat dari akun yang lebih lama dan lebih kecil masuk ke kolom yang sama dengan minggu ini. Di mana stop berada menentukan seluruh skala itu, yaitu transaksi tunggal yang dikerjakan kalkulator risiko / imbalan kami sebelum ia pernah menjadi baris di sini.
Mengapa ekspektasi lebih penting daripada rasio kemenangan
Ekspektasi adalah rata-rata dari setiap R dalam daftar: jumlahkan semuanya dan bagi dengan berapa banyak jumlahnya. Ini menjawab pertanyaan yang sebenarnya berbunga majemuk, yaitu berapa nilai satu transaksi lagi yang diambil dengan cara yang sama. Rasio kemenangan menjawab pertanyaan yang lebih sempit, seberapa sering transaksi berakhir hijau, dan ia bergerak gratis mengikuti di mana exit ditempatkan. Dekatkan target dan rasio kemenangan naik tanpa ada hal lain pada metode yang berubah.
Itulah sebabnya kedua angka bisa menunjuk ke arah yang berlawanan. Sebuah metode yang menang 70% dari waktu dengan pemenang +0,4R dan kalah sisanya di -1R memiliki ekspektasi -0,02R: metode yang merugi tapi mengenakan rasio kemenangan yang akan disebutkan dengan senang hati oleh kebanyakan orang. Sebuah metode yang menang 35% dari waktu dengan pemenang +3R membawa ekspektasi +0,4R sambil salah dua dari tiga transaksi. Ketika sebuah riwayat keluar positif di sini, pertanyaan berikutnya adalah apakah itu berasal dari metodenya atau dari rangkaian yang sedang bagus — dan itulah fungsi kalkulator Keberuntungan atau Keunggulan? kami. Apa yang menjadi hasil dari sebuah ekspektasi tertentu sepanjang deret yang panjang adalah perhitungan lain, dijalankan oleh kalkulator compounding kami.
Apa yang ditambahkan oleh faktor profit
Faktor profit membagi segala sesuatu yang dihasilkan oleh transaksi menang dengan segala sesuatu yang menjadi biaya transaksi kalah, keduanya sebagai total. Ekspektasi sudah membawa informasi itu dalam bentuk rata-rata per transaksi, jadi keduanya tidak pernah berbeda soal tandanya: di atas 1 selalu seiring dengan ekspektasi positif, di bawah 1 dengan ekspektasi negatif. Yang ditambahkan oleh rasio ini adalah marginnya. Faktor profit 1,1 dan 2,5 menggambarkan riwayat yang sangat berbeda meski ekspektasinya terlihat mirip, karena pada 1,1 laba kotor hanya perlu tergelincir sepersepuluh agar seluruh rekor berbalik negatif.
Rangkaian kekalahan terpanjang adalah lantai, bukan langit-langit
Rangkaian kekalahan terpanjang dalam sebuah riwayat bukan batas untuk apa yang akan terjadi berikutnya. Itu adalah rangkaian terburuk yang kebetulan jatuh di dalam transaksi yang tercatat sejauh ini, dan sampel yang lebih panjang cenderung memuat rangkaian yang lebih panjang lagi. Dengan metode yang menang empat kali dari sepuluh, rangkaian delapan kekalahan muncul di suatu tempat dalam beberapa ratus transaksi sebagai perhitungan biasa, bukan sebagai tanda ada yang rusak.
Pembacaan yang sama berlaku untuk drawdown terdalam, yang diukur halaman ini dalam R dari total berjalan daftar tersebut. Ini menggambarkan periode terburuk yang sudah pernah dialami, dan tempatnya dalam sebuah rencana adalah sebagai batas bawah: ukuran yang membuat rangkaian itu bisa bertahan adalah titik awal, bukan langit-langit. Empat puluh transaksi yang tidak pernah kalah lima kali beruntun mengatakan sangat sedikit tentang apakah lima kali beruntun sedang menuju.
Berapa banyak transaksi sebelum ini punya arti
Di bawah tiga puluh transaksi, halaman ini mengatakannya di atas angka-angka, bukan di bawahnya, karena pada ukuran itu angka-angka menggambarkan apa yang terjadi, bukan apa yang bisa diharapkan. Segenggam transaksi bisa menghasilkan ekspektasi +0,8R yang seluruhnya berutang pada satu pemenang yang luar biasa besar, dan metode yang sama pada lima puluh transaksi berikutnya bisa mengendap di dekat nol. Tiga puluh adalah titik di mana peringatan berhenti, bukan titik di mana angka-angka menjadi bisa diandalkan.
Yang membuat sebuah sampel layak dibaca adalah konsistensinya, sama pentingnya dengan ukurannya. Transaksi yang diambil di bawah satu set aturan, diberi ukuran dengan cara yang sama, dengan stop yang ditempatkan dan dipertahankan dengan cara yang sama, bertambah menjadi sesuatu yang berarti. Transaksi dari tiga pendekatan berbeda yang dicampur dalam satu daftar rata-rata menjadi angka yang tidak dimiliki oleh satu pun dari ketiganya. Kebiasaan yang berguna adalah satu daftar per metode, diisi seiring pertumbuhannya, dan setiap pembacaan diperlakukan sebagai sementara selama satu transaksi saja masih bisa mengubah jawabannya.
