R، ولماذا تجعل الصفقات قابلة للمقارنة
R هي مخاطرة الصفقة مأخوذة كوحدة قياس. أيًّا كان ما كان الحساب سيخسره لو أصاب وقف الخسارة فهو R واحدة، وتُقرأ كل نتيجة مقارنة بها. الصفقة التي ربحت ضعف ما خاطرت به هي +2R، والصفقة التي أُغلقت تمامًا عند موضع وقف الخسارة هي -1R، والصفقة التي أُغلقت مبكرًا عند ثلث المخاطرة المقصودة هي +0.33R. تسقط الأداة وحجم الصفقة وعملة الحساب كلها من الحساب، وهذا هو بيت القصيد من الوحدة.
من دونها لا يمكن جمع سجل بصدق. ربح قدره 400 على صفقة بحجم 4,000 وربح قدره 400 على صفقة بحجم 40,000 ليسا نفس الصفقة، ومتوسط القيم النقدية يعاملهما كما لو كانا كذلك. بوحدة R الأولى هي +4R والثانية +0.4R، ويبقى الفرق حاضرًا في الحساب. هذا يعني أيضًا أن سجلًا من حساب أقدم وأصغر ينتمي إلى نفس العمود الذي ينتمي إليه هذا الأسبوع. موضع وقف الخسارة هو ما يحدد هذا المقياس بأكمله، وهو الصفقة الواحدة التي تعمل عليها حاسبة المخاطرة / العائد لدينا قبل أن تصبح سطرًا هنا أصلًا.
لماذا يتفوق التوقع على معدل الفوز
التوقع هو متوسط كل قيمة R في القائمة: تُجمع كلها وتُقسم على عددها. إنه يجيب عن السؤال الذي يتراكم فعليًا: كم تساوي صفقة إضافية واحدة تُؤخذ بنفس الطريقة. أما معدل الفوز فيجيب عن سؤال أضيق، وهو كم مرة تنتهي الصفقات بالأخضر، وهو يتحرك مجانًا مع موضع الخروج. قرِّب الهدف ويرتفع معدل الفوز دون أن يتغير أي شيء آخر في الطريقة.
لهذا يمكن للرقمين أن يشيرا إلى اتجاهين متعاكسين. طريقة تفوز 70% من الوقت بصفقات رابحة +0.4R وتخسر الباقي عند -1R لديها توقع قدره -0.02R: طريقة خاسرة ترتدي معدل فوز سيسعد معظم الناس بذكره. طريقة تفوز 35% من الوقت بصفقات رابحة +3R تحمل توقعًا قدره +0.4R رغم كونها مخطئة في صفقتين من كل ثلاث. حين يخرج سجل إيجابيًا هنا، فالسؤال التالي هو هل جاء ذلك من الطريقة أم من سلسلة جيدة، وهذا بالضبط ما تفعله حاسبة حظ أم ميزة؟ لدينا. أما ما يتحول إليه توقع معيّن عبر سلسلة طويلة فهو حساب منفصل، تديره حاسبة التراكم لدينا.
ما الذي يضيفه معامل الربح
يقسّم معامل الربح كل ما كسبته الصفقات الرابحة على كل ما كلّفته الصفقات الخاسرة، كلاهما كإجمالي. يحمل التوقع هذه المعلومة مسبقًا بمعدلها لكل صفقة، لذا لا يختلف الرقمان أبدًا في الإشارة: ما فوق 1 يقترن بتوقع إيجابي، وما دون 1 بتوقع سلبي. ما تضيفه النسبة هو الهامش. معامل ربح قدره 1.1 وآخر قدره 2.5 يصفان سجلين مختلفين تمامًا حتى لو بدا التوقع متشابهًا، لأنه عند 1.1 يكفي أن ينزلق إجمالي الربح بمقدار العُشر ليتحول السجل بأكمله إلى سلبي.
أطول سلسلة خسائر أرضية، لا سقف
أطول سلسلة خسائر في سجل ما ليست حدًا على ما سيأتي بعدها. إنها أسوأ سلسلة صادف أن وقعت داخل الصفقات المسجَّلة حتى الآن، وعينة أطول تميل إلى احتواء سلسلة أطول. مع طريقة تفوز أربع مرات من كل عشر، تظهر سلسلة من ثماني خسائر في مكان ما ضمن بضع مئات من الصفقات كحساب عادي، لا كإشارة على أن شيئًا ما تعطّل.
نفس القراءة تنطبق على أعمق تراجع، الذي تقيسه هذه الصفحة بوحدة R من الإجمالي المتراكم للقائمة. إنه يصف أسوأ فترة عاشتها القائمة بالفعل، ومكانه في الخطة هو حد أدنى: الحجم الذي يجعل تلك السلسلة قابلة للنجاة منها هو نقطة بداية، لا سقف. أربعون صفقة لم تخسر فيها خمسًا متتالية أبدًا لا تقول الكثير عن اقتراب خمس متتالية أم لا.
كم صفقة قبل أن يعني هذا شيئًا
تحت ثلاثين صفقة تقول الصفحة ذلك فوق الأرقام لا تحتها، لأنه عند هذا الحجم تصف الأرقام ما حدث بدلًا مما يُتوقع. حفنة من الصفقات قد تُرجع توقعًا قدره +0.8R يدين بكل شيء لصفقة رابحة واحدة استثنائية الحجم، وقد تستقر نفس الطريقة قرب الصفر على مدى الخمسين صفقة التالية. ثلاثون هو حيث يتوقف التحذير، لا حيث تصبح الأرقام موثوقة.
ما يجعل عينة تستحق القراءة هو اتساقها بقدر حجمها. الصفقات المأخوذة تحت مجموعة واحدة من القواعد، بنفس طريقة تحديد الحجم، مع وضع وقف الخسارة والاحتفاظ به بنفس الطريقة، تُكوِّن شيئًا ذا معنى. أما الصفقات من ثلاث مقاربات مختلفة ممزوجة في قائمة واحدة فتُتوسَّط إلى رقم لا ينتمي إلى أي منها. العادة المفيدة هي قائمة واحدة لكل طريقة، تُغذَّى مع نموّها، وكل قراءة تُعامَل كمؤقتة ما دامت صفقة واحدة قادرة على تغيير الإجابة.
