الاتجاه يأتي من مكان آخر: البنية، أو إطار زمني أعلى، أو قراءتك الخاصة. يجيب Edo Bands Fusion عن سؤال مختلف: هل السوق في حالة يكون فيها دخول الاتجاه منطقياً؟ فهو يدمج Bollinger Bands وقنوات Donchian ونسبة مئوية لعرض النطاق في طبقة واحدة، ويختصرها في صف State في لوحته. المثال عام، بلا رمز وبلا أسعار حقيقية، ويفترض اتجاهاً صاعداً تريد الانضمام إليه أصلاً.

1. ست حالات بترتيب ثابت

تحصل كل شمعة على حالة واحدة بالضبط، ويُتحقق منها بالترتيب. أولاً Squeeze: يقع عرض النطاق عند 20% من تاريخه أو أقل، وهو Squeeze Threshold الافتراضي. ثم Expansion Up، أي إغلاق فوق نطاق Donchian العلوي للشمعة السابقة، وExpansion Down، أي إغلاق تحت النطاق السفلي. ثم Trend Up: السعر فوق الـ basis لفترة 20 والـ basis أعلى مما كان قبل خمس شموع. Trend Down صورته المعاكسة. وكل ما عدا ذلك Range. تأخذ النطاقات وتعبئتها لون الحالة: الأخضر لـ Trend Up وExpansion Up، والأحمر للزوج الهابط، والرمادي لـ Range، ودرجة مائلة إلى الأزرق لـ Squeeze.

2. Range يعني أن النصفين مختلفان

Range ليس سوقاً مسطحة. وفق الترتيب أعلاه، هو ما يتبقى حين لا يوجد squeeze ولا breakout، ولا يشير السعر والـ basis إلى الجهة نفسها: السعر فوق الـ basis بينما الـ basis ليس أعلى مما كان قبل خمس شموع، أو السعر تحته بينما الـ basis لا يزال يرتفع. وبالنسبة لدخول الاتجاه، هذه هي المشكلة. فالدخول يحتاج إلى توافق السعر ومتوسطه، وRange يقول إنهما غير متوافقين، حتى عندما تبدو الشموع كاتجاه صاعد. قراءة الدليل لـ Range هي انتظار الوضوح. الارتداد الذي يحوّل شمعة Trend Up إلى Range هو اللحظة التي يطلب فيها المرشِّح أن تترك الإغلاقات التالية تقرر.

3. Squeeze يتقدّم على كل شيء

الـ squeeze يتقدّم على كل حالة أخرى. طالما بقي عرض النطاق في الخُمس الأدنى من تاريخه، تقول اللوحة Squeeze حتى لو تجاوز الإغلاق للتو قناة Donchian؛ فمثلث الاختراق يُرسم منفصلاً وقد يظهر مع ذلك تحت تلك الشمعة. تتحول الخلفية إلى أزرق خافت ويعدّ صف Squeeze الشموع التي في حالة انضغاط. بالنسبة لدخول الاتجاه، تعني تلك التسمية أن قراءة الاتجاه معلّقة. يصف الدليل الانضغاط بأنه شيء يسبق عادة الحركات الواسعة ولا يقول شيئاً عن اتجاهها، لذا فالتنبيه المفيد هنا هو Squeeze Released، ثم الحالة التي تستقر عليها الشموع التالية.

4. Expansion وصف Volatility %

Expansion Up إغلاق فوق نطاق Donchian العلوي السابق، وأول واحد في السلسلة يحصل على مثلث أخضر. يعامل الدليل تلك العلامات كتأكيد على أن النطاق الأخير قد كُسر، لا كنقاط دخول. ويضيف صف Volatility % المقياس: فهو يرتّب عرض Bollinger الحالي مقارنة بآخر 252 شمعة، لذا تعني قراءة 90% أن النطاقات أوسع من نحو تسع من كل عشر شموع في تلك النافذة. دخول الاتجاه في تلك اللحظة يتم بينما يتأرجح السعر بعيداً حول متوسطه. هذا لا يُبطل الاتجاه. لكنه يغيّر المكان الذي يجب أن يوضع فيه وقف معقول.

5. المخاطرة نفسها، أسهم أقل

يجب أن يقع الوقف خارج التأرجح العادي، والنطاقات الواسعة تعني أن التأرجح العادي أكبر. يذكر الدليل خط Donchian الأوسط الاختياري، المخفي افتراضياً، كمرجع محتمل لوقف ديناميكي؛ ونطاق Donchian السفلي مرجع آخر. وأينما ثبّتّه، تكبر المسافة مع التقلب، وحاسبة حجم الصفقة تحوّل تلك المسافة إلى حجم. لنأخذ حساباً افتراضياً بقيمة $10,000 يخاطر بـ 1%، أي $100، ودخولاً افتراضياً عند 100.00. مع وقف على بعد ثلاثة دولارات، تعطي الحاسبة 33 سهماً، بعد التقريب إلى الأدنى، و$99 معرّضة للمخاطرة. وعندما يقع المرجع نفسه على بعد ستة دولارات، تعطي 16 سهماً و$96 معرّضة للمخاطرة. الدولارات المعرّضة للمخاطرة بالكاد تتحرك؛ الحجم ينخفض إلى النصف. لهذا تستحق قراءة التقلب قبل الدخول: فهو يصل إلى الأمر كعدد أسهم، لا كرأي ثانٍ في الاتجاه.

هل يقول Squeeze في Edo Bands Fusion إلى أي جهة سيكسر السعر؟
لا. يقول Squeeze فقط إن عرض Bollinger يقع عند Squeeze Threshold أو تحته، 20% افتراضياً، مقارنة بفترته المرجعية. المؤشر يقيس التقلب لا الاتجاه، ويصف دليله الانضغاط بأنه حالة تسبق عادة الحركات الواسعة، دون جهة محددة. الجهة يجب أن تأتي من البنية، أو من الحالة التي تستقر عليها الشموع بعد تنبيه Squeeze Released.
لماذا تقول اللوحة Squeeze بينما أغلق السعر للتو فوق قناة Donchian؟
لأن الحالات تُفحص بترتيب ثابت وSqueeze يأتي أولاً. طالما بقي عرض النطاق في حالة انضغاط، تكون التسمية Squeeze مهما فعل الإغلاق. علامة الاختراق تُحسب منفصلة، لذا قد يظهر مثلث أخضر مع ذلك تحت تلك الشمعة وقد ينطلق تنبيه Donchian Breakout Up. وبمجرد خروج العرض من الانضغاط، تُصنَّف كل شمعة من جديد كـ Expansion أو Trend أو Range.
ماذا يقيس صف Volatility % بالضبط؟
عرض Bollinger Bands كنسبة مئوية من الـ basis، مرتّباً كنسبة مئوية مقارنة بآخر 252 شمعة افتراضياً، وهو Volatility Lookback. قراءة 10% تعني أن النطاقات أضيق من كل ما في تلك النافذة تقريباً؛ و90% تعني أنها أوسع من كل شيء تقريباً. ولأنه ترتيب مقارنة بتاريخ الأداة نفسها، يُقرأ الرقم نفسه بالطريقة نفسها على أي رسم بياني.